唐建偉："十五五"銀行業(yè)趨勢——應對四重挑戰(zhàn)與把握六大機遇
近日，《“十五五”規(guī)劃建議》解讀及銀行業(yè)“十五五”發(fā)展展望研討會在上海金融與發(fā)展實驗室以線下線上結合的方式成功舉行。研討會由上海金融與發(fā)展實驗室、浦江銀行業(yè)論壇主辦、亞聯(lián)咨詢協(xié)辦，《中國金融》雜志提供媒體支持。上百位來自銀行業(yè)、證券公司及知名研究機構的權威專家和戰(zhàn)略研究條線負責人，共同探索銀行業(yè)未來五年的發(fā)展趨勢和戰(zhàn)略藍圖。
交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉在浦江銀行業(yè)論壇上深入分析了"十五五"期間（2026-2030年）銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。他指出，這一時期中國銀行業(yè)將面臨更為復雜的經營環(huán)境，既要應對嚴峻的多重挑戰(zhàn)，也要把握難得的戰(zhàn)略機遇，實現(xiàn)高質量轉型發(fā)展。
一、四重挑戰(zhàn)考驗銀行業(yè)轉型能力
挑戰(zhàn)一：盈利模式承壓，凈息差持續(xù)收窄
當前，實體經濟有效需求偏弱成為銀行業(yè)面臨的首要挑戰(zhàn)。在經濟結構轉型的大背景下，傳統(tǒng)行業(yè)融資需求放緩，而新興產業(yè)的金融需求尚未完全釋放，導致優(yōu)質信貸資產獲取難度增大。貸款利率的持續(xù)下行已成為不可逆轉的趨勢，凈息差收窄將直接挑戰(zhàn)銀行傳統(tǒng)的息差收入模式。
行業(yè)數據顯示，近年來商業(yè)銀行凈息差已降至歷史低位，部分銀行凈息差甚至跌破1.5%。這種趨勢預計在"十五五"期間將持續(xù)，銀行依賴息差收入的傳統(tǒng)經營模式面臨根本性挑戰(zhàn)。利率市場化改革的深化、存款競爭的加劇，以及央行多次降準降息的政策導向，都在壓縮銀行的盈利空間。銀行業(yè)亟需尋找新的盈利增長點，推動收入結構多元化轉型。
挑戰(zhàn)二：多重風險疊加，資產質量壓力加大
"十五五"期間，銀行業(yè)將面臨更加復雜的風險環(huán)境。首先，全球地緣政治風險上升，關稅政策的不確定性、匯率大幅波動等外部沖擊對銀行業(yè)形成壓力。其次，中國經濟正處于結構轉型的關鍵期，傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級過程中信用風險壓力增大，部分高杠桿、產能過剩行業(yè)的信貸風險持續(xù)暴露。
此外，利率持續(xù)下行的環(huán)境加劇了銀行資產負債管理的難度。長期資產與短期負債的期限錯配問題凸顯，流動性風險管理面臨新的考驗。房地產市場的深度調整、地方政府債務風險的化解，都可能對銀行資產質量產生沖擊。局部領域的風險易于擴散和惡化，要求銀行建立更加嚴密的風險防控體系。
挑戰(zhàn)三：競爭格局深刻變革，市場份額面臨擠壓
金融科技的迅猛發(fā)展正在重塑金融服務格局。移動互聯(lián)網科技企業(yè)憑借技術優(yōu)勢和場景資源，加速金融版圖擴張，在支付、理財、消費信貸等領域對傳統(tǒng)銀行形成強力競爭。去中心化金融（DeFi）等新興金融模式的出現(xiàn)，進一步沖擊著傳統(tǒng)金融的中介地位。
與此同時，銀行業(yè)內部競爭也在加劇。大型銀行憑借資金成本優(yōu)勢不斷下沉，擠壓中小銀行的生存空間；中小銀行則通過差異化定位和靈活機制尋求突破?？缃绺偁?、同業(yè)競爭、內外資銀行競爭交織在一起，形成多重競爭格局，市場份額的爭奪更趨激烈。
挑戰(zhàn)四：智能化轉型風險與合規(guī)壓力升級
隨著人工智能、大數據等技術在銀行業(yè)的深度應用，數據安全與模型風險成為智能化時代的首要關切。數據泄露、算法歧視、模型失效等新型風險不斷涌現(xiàn)，對銀行的技術治理能力提出更高要求。
同時，金融監(jiān)管持續(xù)趨嚴。監(jiān)管部門加強對銀行理財、同業(yè)業(yè)務、影子銀行等領域的監(jiān)管，對資本充足率、流動性比率等指標提出更嚴格要求?？缇硺I(yè)務方面，地緣政治緊張導致金融制裁風險顯著上升，合規(guī)管理的復雜性大幅提升。智能風控與合規(guī)管理系統(tǒng)的建設升級成為銀行必須攻克的課題。
二、六大機遇開啟發(fā)展新空間
機遇一：科技金融迎來黃金發(fā)展期
"十五五"期間，科技創(chuàng)新和產業(yè)創(chuàng)新深度融合，將加速引領新質生產力崛起。國家將科技創(chuàng)新擺在現(xiàn)代化建設全局的核心位置，持續(xù)加大對集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、新能源等戰(zhàn)略性新興產業(yè)的支持力度。
這為銀行業(yè)帶來廣闊的科技金融業(yè)務空間?？萍夹刨J作為主要融資渠道，市場需求旺盛；科技產業(yè)并購融資、資產管理公司（AIC）股權投資、科創(chuàng)債券發(fā)行等多元化金融服務需求快速增長。銀行可通過"投貸聯(lián)動"、知識產權質押、供應鏈金融等創(chuàng)新模式，支持科技企業(yè)全生命周期發(fā)展，在服務國家戰(zhàn)略的同時，開拓新的業(yè)務增長點。
機遇二：綠色金融與轉型金融加速擴容
綠色產業(yè)發(fā)展動能持續(xù)增強，"雙碳"目標的推進，為銀行業(yè)帶來巨大的綠色金融市場。高碳產業(yè)的綠色轉型全面加速，鋼鐵、水泥、化工等傳統(tǒng)行業(yè)的低碳改造需要大量資金支持。新能源、節(jié)能環(huán)保、綠色建筑等新興產業(yè)快速發(fā)展，預計綠色信貸將保持年均兩位數以上的高速增長。
更值得關注的是，轉型金融有望進入加速發(fā)展期。轉型金融旨在支持高碳排放行業(yè)有序的低碳轉型，彌合綠色金融與傳統(tǒng)金融之間的空白地帶。隨著轉型金融標準體系的完善與政策支持力度加大，這一領域或將成為銀行業(yè)新的藍海。此外，全國碳市場建設加快推進，碳金融、碳交易等衍生業(yè)務潛力巨大，還將助力人民幣國際化進程。
機遇三：數智化轉型打開效率提升新空間
數字化、智能化轉型將成為銀行業(yè)提升競爭力的核心路徑。數字金融技術的應用能夠有效提升銀行內部的協(xié)同效率，推動業(yè)務流程再造，降低運營成本。人工智能大模型在客戶服務、風險管理、產品創(chuàng)新等領域的深度應用，將帶來銀行業(yè)服務能力的跨越式提升。
在客戶服務端，數字化轉型能夠實現(xiàn)金融服務的便捷性、交互性、個性化升級。智能客服、精準營銷、千人千面的產品推薦，將大幅改善客戶體驗。在風險管理端，大數據風控模型、智能反欺詐系統(tǒng)能夠更加精準地識別和防范風險。在運營管理端，自動化流程、智能決策系統(tǒng)將帶來顯著的效率提升，從而可將釋放的人力資源轉向更高價值的工作領域。
機遇四：人口結構變化催生差異化金融需求
人口結構的深刻變化將帶來金融需求的結構性轉變。一方面，老齡化時代的到來，使得養(yǎng)老金融市場空間廣闊。養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老保險、養(yǎng)老信托等產品需求激增，銀行可通過構建養(yǎng)老金融生態(tài)系統(tǒng)，搶占這一戰(zhàn)略市場。
另一方面，人口結構變化將催生個性化、差異化的消費需求，推動消費金融市場穩(wěn)步擴張。Z世代、新中產等群體的崛起，催生了個性化、場景化的消費金融服務需求。汽車金融、教育金融、醫(yī)療金融、旅游金融等細分市場潛力巨大。隨著消費金融監(jiān)管框架和風控體系的完善，預計這一領域將進入高速發(fā)展階段。
機遇五：財富管理迎來黃金十年
隨著居民財富的持續(xù)增長，中國已步入財富管理的黃金時代。居民資產配置正從房地產向金融資產轉移，這一趨勢在"十五五"期間或將更加明顯。股票、基金、理財產品、保險等金融資產在家庭資產配置中的比重將持續(xù)上升。
區(qū)域市場潛力的釋放為財富管理業(yè)務提供廣闊空間。長三角、京津冀、粵港澳大灣區(qū)等發(fā)達區(qū)域聚集了大量高凈值人群，對專業(yè)化、個性化的財富管理服務需求強烈。銀行可通過打造私人銀行、家族辦公室等高端服務平臺，提供資產配置、稅務籌劃、財富傳承等綜合解決方案，實現(xiàn)非息收入的快速增長。
機遇六：跨境金融與產業(yè)鏈金融前景廣闊
人民幣國際化與高水平對外開放戰(zhàn)略的推進，將帶來巨大的跨境金融需求。人民幣跨境支付、跨境投融資、跨境資產管理等業(yè)務將快速發(fā)展。"一帶一路"倡議進入高質量發(fā)展新階段，聚焦東南亞、中東、拉美等新興市場的綠色化、數字化"小而美"項目，將為銀行提供豐富的國際業(yè)務機會。
RCEP（區(qū)域全面經濟伙伴關系協(xié)定）的生效實施，推動區(qū)域經濟一體化的持續(xù)深化，貿易投資便利化水平提升，跨境金融服務需求激增。同時，全球產業(yè)鏈重構為產業(yè)鏈金融帶來重要發(fā)展機遇。中國正積極推進產業(yè)鏈、供應鏈現(xiàn)代化，銀行可通過供應鏈金融、貿易融資、跨境擔保等產品，支持企業(yè)融入全球產業(yè)鏈，在服務實體經濟的同時，拓展自身業(yè)務空間。
三、商業(yè)銀行轉型發(fā)展的戰(zhàn)略方向
面對挑戰(zhàn)與機遇并存的局面，"十五五"期間商業(yè)銀行需要在多個維度推進轉型發(fā)展。
方向一：加速業(yè)務模式變革
銀行需要通過數字技術深度重構公司、零售、同業(yè)三大業(yè)務板塊。公司業(yè)務方面，要從"資金中介"向"產業(yè)數字伙伴"角色轉變，深度參與企業(yè)數字化轉型，提供包括資金、技術、咨詢在內的綜合金融服務。零售業(yè)務方面，要從"產品中心"向"全場景生態(tài)運營"角色轉變，將金融服務嵌入客戶日常生活、消費、投資等各類場景。同業(yè)業(yè)務方面，要從"交易中介"向"數字基礎設施服務商"角色轉變，通過開放銀行平臺，輸出金融科技能力。
方向二：推動盈利模式多元化
面對凈息差收窄的壓力，銀行需大力拓展非息收入。財富管理、投資銀行、交易銀行等中間業(yè)務將大有可為。優(yōu)化資產負債結構，推動信貸資源向科創(chuàng)、綠色、普惠等高收益、政策支持的領域傾斜。同時，運用數字技術降低綜合運營成本，通過智能風控降低不良貸款率，從成本和風險兩端提升盈利能力。
方向三：全面推進數字化與智能化轉型
未來需以安全為底線，以創(chuàng)新為驅動，全面推進金融數字化與智能化轉型。深化人工智能大模型在客戶服務、營銷獲客、風險管理、運營管理等領域的應用。建設企業(yè)級數據平臺，打通數據孤島，提升數據治理能力。強化網絡安全防護，建立數據安全和模型風險管理體系，確保技術應用安全可控。
方向四：優(yōu)化區(qū)域布局，搶占增長制高點
通過優(yōu)化區(qū)域布局，推動收入增長。國內市場方面，深化在長三角、京津冀、粵港澳大灣區(qū)、成渝等重點區(qū)域的布局，這些區(qū)域經濟發(fā)達、產業(yè)集聚、人口密集，是未來增長的戰(zhàn)略制高點。國際市場方面，深入推進全球化布局，深耕"一帶一路"和RCEP區(qū)域，重點覆蓋東南亞、中東及拉美等新興市場，在人民幣國際化和"走出去"戰(zhàn)略中把握機遇。
方向五：重構客戶服務模式
深入重構客戶服務模式，加速推進客戶結構分層管理。針對高凈值客戶、中小企業(yè)客戶、普惠客戶等不同群體，提供差異化、精細化的金融服務。打造"線上+線下"融合的全渠道服務體系，滿足客戶的多元化需求。強化客戶關系管理，從交易型關系向顧問型關系轉變，提升客戶粘性和終身價值。
方向六：打造開放銀行生態(tài)
通過開放銀行戰(zhàn)略，延伸銀行服務邊界。將金融服務能力通過API、SDK等方式開放給合作伙伴，嵌入電商、社交、出行、醫(yī)療、教育等各類場景。與金融科技公司、產業(yè)互聯(lián)網平臺開展深度合作，共建金融生態(tài)圈。提升金融服務的便捷性和用戶體驗，在生態(tài)化競爭中占據有利位置。