張湧：深刻領會習近平金融思想，我們究竟要培養(yǎng)什么樣的金融人才？
作為上海一家以金融為特色的國際化商學院負責人之一，我常常在思考，在這個充滿變革與挑戰(zhàn)的時代，我們究竟要培養(yǎng)什么樣的金融人才？尤其在深入學習習近平總書記關于金融工作的系列重要論述后，這個問題變得更加清晰，也更加緊迫?？倳浀闹v話，不僅為我們國家金融事業(yè)的發(fā)展描繪了宏偉藍圖、指明了根本方向，也為我們金融教育工作者，特別是身處上海這一國際金融中心的我們，提供了根本遵循和行動指南。今天，我想和大家聊聊我的學習體會，以及我們商學院未來的一些思考。
一、時代的呼喚：我們需要什么樣的金融人才？
當前，我們正處在一個關鍵的歷史節(jié)點。中國正以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設，金融作為國家核心競爭力的重要組成部分，其分量從未如此之重?？倳浢鞔_提出要加快建設金融強國。這個“強”，不僅體現(xiàn)在體量上，更體現(xiàn)在質量、韌性和影響力上。而一切的根基，在于人才。那么，面向未來的金融強國，需要什么樣的金融高級管理人才呢？
首先，他們必須是“懂政治”的金融家。這不是一句空話?？倳浬羁讨赋?，“黨的領導是中國特色金融發(fā)展之路最本質的特征”。我們培養(yǎng)的人才，必須深刻理解中國金融事業(yè)的社會主義屬性，理解金融工作的政治性和人民性。這意味著，他們的專業(yè)判斷和價值取向，要始終與黨和國家的發(fā)展大局同頻共振，要始終堅持以人民為中心，致力于解決金融服務不充分、不平衡的問題，讓金融發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民。這與西方金融體系中資本至上、服務少數(shù)精英的邏輯有本質區(qū)別。我們的學員，未來無論是執(zhí)掌一家大型國有金融機構，還是運營一家市場化的投資公司，心中都必須有這份“大我”的格局和責任。
其次，他們必須是“懂實體”的金融專家。總書記反復強調，“金融是實體經(jīng)濟的血脈，服務實體經(jīng)濟是金融的天職”。脫實向虛的金融是無源之水，甚至會釀成危機。未來的金融領袖，不能只會在財務報表和資本市場上騰挪，必須深刻理解產(chǎn)業(yè)的運行規(guī)律、技術的演進路徑、企業(yè)的真實痛點和國家的戰(zhàn)略方向。他們要能看懂一張芯片的設計圖背后的資本需求，能理解一家生物醫(yī)藥公司十年磨一劍的研發(fā)艱辛與融資挑戰(zhàn)，能評估一條新能源產(chǎn)業(yè)鏈的全局風險和金融支持節(jié)點。換句話說，金融要回歸“功能性”，盈利必須建立在有效服務實體經(jīng)濟的基礎之上。這就要求我們的金融高級管理人員的教育培訓，必須打破金融與產(chǎn)業(yè)之間的知識壁壘。
再次，他們必須是“懂科技”的金融行家。我們身處數(shù)字化、智能化浪潮之巔。AI、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈正在重塑金融業(yè)的生態(tài)。未來的金融競爭，很大程度上是科技應用的競爭。我們的學生，不僅需要理解這些技術本身，更需要深入思考“金融+科技”融合的創(chuàng)新模式、風險形態(tài)和監(jiān)管邏輯。同時，科技也是服務實體經(jīng)濟、提升金融普惠性的關鍵工具。如何利用科技手段降低服務小微企業(yè)的成本、提高風險識別的精準度、拓展金融服務的可達性，這些都是擺在我們面前的現(xiàn)實課題。一個優(yōu)秀的金融家，也應當是一個科技的敏銳洞察者和善用者。
第四，他們必須是“懂風險”的金融守護者和“懂開放”的金融先行者。總書記將防控風險視為金融工作的永恒主題。在日益復雜、內外聯(lián)動性增強的金融體系中，敬畏風險、善于管理風險、能夠增強金融體系韌性，是必備的看家本領。同時，上海肩負著建設國際金融中心、擴大高水平對外開放的使命。我們的學員需要有廣闊的國際視野，熟悉國際規(guī)則，具備跨文化溝通和合作能力，能在全球范圍內高效配置金融資源。但這份“開放”必須與“安全”統(tǒng)籌好，他們要深刻理解如何在開放中維護國家金融安全，如何參與甚至引領國際金融治理。
最后，他們必須是“經(jīng)得起誘惑、耐得住寂寞、不為浮利所動、不為資本圍獵”的金融奉獻者。奉獻就要超越對短期薪酬漲落的糾結，堅守倫理底線、胸懷國之大者、踐行“金融為民”。當然，在社會主義市場經(jīng)濟下，合理的市場化薪酬體系也必須得到維護和優(yōu)化。唯有如此，金融才能更好地服務于實體經(jīng)濟，在時代的浪潮中行穩(wěn)致遠，真正成為國家核心競爭力的重要支撐。
二、我們如何培養(yǎng)：重塑金融教育的理念與實踐
明確了目標，路徑就至關重要。作為一所扎根上海、面向全球的金融商學院，我們需要一場深刻的自我革新，將上述人才特質的要求，融入到我們教育培訓體系的每一個環(huán)節(jié)。
第一，根本在于筑牢思想根基。 我們必須把習近平經(jīng)濟思想、金融思想的學習貫徹放在首位，作為所有課程體系的“魂”。這不是簡單地開一門政治課，而是要將其核心要義，如“八個堅持”、“五要五不”的金融文化、“金融強國”的要素內涵等，有機融入公司金融、投資學、金融機構管理、金融監(jiān)管等每一門核心專業(yè)課的教學中。
我們要引導教授和學員一起討論：在中國的語境下，什么是好的公司治理？怎樣的投資才是負責任、有意義的投資？風險管理如何體現(xiàn)人民性和政治性？我們要組織對中美金融體系比較的深度研討，不是簡單的孰優(yōu)孰劣，而是深入分析：為什么美國能形成支持蘋果、英偉達、特斯拉從初創(chuàng)到巨頭的金融生態(tài)？其發(fā)達的股權市場、活躍的高收益?zhèn)袌?、以及硅谷銀行模式中“投貸聯(lián)動”等具體實踐，有哪些市場化和法治化的內核值得我們借鑒？同時，更要深刻剖析其背后資本逐利至上、容易導致系統(tǒng)性風險（如硅谷銀行因利率風險而破產(chǎn)的教訓）和貧富分化（如這幾天我討論的高杠桿造成的“斬殺線”等弊端）。
我們要研究如何取其市場效率之長，補其社會責任之短，并思考如何將其有益經(jīng)驗與中國制度優(yōu)勢、文化傳統(tǒng)相結合，構建真正具有中國特色的金融發(fā)展理論與實踐體系。這要求我們的教授，尤其是眾多海歸教授，真正“把論文寫在中國大地上”，用國際化的知識框架，來研究和解決中國金融高質量發(fā)展的真實問題。
第二，核心在于構建“金融+”“+金融”的融合課程體系，真正打破學科藩籬，大力推動交叉融合。
金融+科技： 設立金融科技專項課程模塊，不僅要講區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣、智能投顧，更要深入探討科技倫理、算法偏見、數(shù)據(jù)安全、監(jiān)管科技（RegTech）等前沿議題。與數(shù)學學院、人工智能學院等合作開發(fā)課程，讓學生具備基本的代碼理解和數(shù)據(jù)分析能力。
金融+產(chǎn)業(yè)： 這是我們的重中之重。要開設“產(chǎn)業(yè)金融深度剖析”系列課程，邀請頂尖的實業(yè)家、科學家走進課堂，共同講授半導體、生物醫(yī)藥、新能源、高端制造等國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、技術路線、商業(yè)模式和金融需求。組織學生深入工廠、實驗室、研發(fā)中心進行沉浸式學習。案例教學要大量采用中國本土企業(yè)，如華為的融資歷程、寧德時代的產(chǎn)業(yè)鏈金融、藥明康德的資本運作等。
金融+貿(mào)易/全球供應鏈： 結合上海作為國際貿(mào)易中心和臨港新片區(qū)打造離岸金融功能區(qū)的定位，開設國際貿(mào)易融資、供應鏈金融、離岸金融、人民幣國際化等特色課程。重點研究如何通過金融創(chuàng)新服務中國企業(yè)“走出去”，管理全球運營中的匯率風險、政治風險，如何利用離岸市場更好地進行全球資源配置和風險管理。
貫穿始終的風險管理與金融監(jiān)管教育： 將風險意識和合規(guī)文化滲透到所有課程。不僅要講傳統(tǒng)的信用風險、市場風險，更要講宏觀審慎、系統(tǒng)性風險、跨境風險傳導。要深入解讀中國“全覆蓋、穿透式”的金融監(jiān)管理念，并與國際監(jiān)管實踐進行比較。
第三，關鍵在于創(chuàng)新教學方法與實踐鏈接。 理論知識必須與鮮活實踐相結合。
“實景化”教學： 與上海證券交易所、上海國有資本投資有限公司、上海浦東發(fā)展銀行、上海國際集團、臨港新片區(qū)管委會，以及眾多科創(chuàng)企業(yè)、律師事務所、會計師事務所等建立深度合作，建立多個實踐教學基地。讓學員參與到真實的項目融資、并購重組、金融產(chǎn)品設計、風險排查等工作中。
“項目制”學習： 圍繞“科技金融”、“綠色金融”、“普惠金融”、“養(yǎng)老金融”、“數(shù)字金融”這五篇大文章，設立跨學科的學生研究與實踐項目。例如，組隊為一家擬上市的科創(chuàng)企業(yè)設計融資方案，或為一家社區(qū)銀行設計普惠金融數(shù)字化解決方案，或試點一家真正的私募股權投資基金讓教授和學員來操盤。
國際化浸潤： 充分利用上海國際化優(yōu)勢，與香港、新加坡、倫敦、紐約等金融中心的頂尖院校和機構合作，開展交換生、短期訪學、聯(lián)合研究。同時，也要組織學生深入中西部、走進縣域，了解中國金融發(fā)展的全貌和基層金融服務的現(xiàn)狀，增強國情認知和人民情懷。
三、聚焦上海：在離岸金融與開放大局中找準定位
上海的發(fā)展，特別是這次市委全會在“十五五”建議中提出的建設“離岸經(jīng)濟（金融）特殊功能區(qū)”等重大改革舉措，是我們思考人才培養(yǎng)不可回避、必須直面的宏觀背景。學習總書記關于統(tǒng)籌開放與安全、金融服務實體的精神，上海發(fā)展離岸金融，必須處理好幾個關鍵關系，而這也正是我們人才培養(yǎng)的聚焦點：
1. “強大的貨幣”與“強大的市場”： 離岸金融中心建設是推動人民幣國際化的重要平臺。我們的課程和研究要深入探討：如何通過離岸市場豐富人民幣金融產(chǎn)品，便利跨境貿(mào)易和投資人民幣結算，從而穩(wěn)步提升人民幣的國際儲備和計價功能？同時，如何與在岸市場協(xié)調發(fā)展，形成良性互動？
2. “強大的監(jiān)管”與“強大的機構”： 離岸不等于法外之地，開放對監(jiān)管能力提出極高要求。我們需要培養(yǎng)學員對跨境資金流動監(jiān)測、反洗錢、反逃稅、數(shù)據(jù)跨境流動管理等復雜監(jiān)管議題的深刻理解。同時，也要研究如何培育一批具有全球競爭力、能在離岸市場熟練運作的中資金融機構。
3. “服務走出去”與“風險防得住”： 離岸金融的核心功能之一，就是更好地服務中國企業(yè)全球化戰(zhàn)略。我們的教學要涵蓋海外并購融資（如臨港新片區(qū)正在推進的非居民并購貸款）、項目結構化融資、全球現(xiàn)金管理、匯率利率避險等實務內容。同時，必須將國別風險、地緣政治風險、合規(guī)風險的管理作為重中之重，培養(yǎng)學員企業(yè)、校友企業(yè)“走出去”過程中的風險識別和應對能力。
上海的離岸金融探索，必須是安全可控、服務實體、雙向開放的。我們商學院要成為這一探索的人才庫和智力源，培養(yǎng)出既精通國際離岸金融業(yè)務，又深刻把握國家戰(zhàn)略邊界和風險底線的專業(yè)人才。
借這個機會，我再多說幾句關于上海培育離岸金融的看法。
上海作為中國金融開放的“橋頭堡”，其離岸金融發(fā)展并非孤立探索，而是深度融入國家金融強國戰(zhàn)略與上海國際金融中心能級提升的宏大敘事中。當前，全球經(jīng)濟格局深刻變革，資本流動日趨分化，上海正通過制度型開放與功能化創(chuàng)新，在離岸金融領域進行系統(tǒng)性布局，旨在構建一個既能服務國家戰(zhàn)略、又能對標國際一流的“境內離岸”金融樞紐。
1.戰(zhàn)略升維：從賬戶試點到全球資源配置中心
上海離岸金融的定位，已從早期的跨境結算便利化工具，升維至服務全球資源配置的國家戰(zhàn)略平臺。2025年初發(fā)布的《中共上海市委關于制定上海市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》明確提出，要“加快建設人民幣資產(chǎn)全球配置中心和風險管理中心”，并“打造離岸金融（經(jīng)濟）功能區(qū)”。這一頂層設計標志著上海離岸金融的目標，從“通道”轉向“樞紐”，從“試驗”轉向“功能”。
其核心邏輯在于，通過構建一個規(guī)則明晰、風險可控、高效便捷的境內離岸市場，吸引全球資本和跨國公司在此進行人民幣資產(chǎn)的配置、交易和風險管理。這不僅是上海彌補與國際成熟金融中心差距的關鍵舉措，更是我國在資本項目尚未完全開放的背景下，推進金融市場雙向開放、提升金融服務國際競爭力的重要實踐。為此，上海正著力“拓展跨境和離岸金融服務功能，深化跨境投融資和結算便利化，豐富匯率避險工具，優(yōu)化離岸賬戶體系”，為離岸金融的深化發(fā)展奠定了堅實的政策基調。
2.制度基石：FT賬戶體系的十年演進與系統(tǒng)升級
戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，依賴于堅實且先進的制度基礎設施。自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）體系自2014年在上海自貿(mào)試驗區(qū)誕生以來，歷經(jīng)十余年探索，已成為上海離岸金融最核心的制度載體和“安全閥”。其“一線放開、二線管住”的分賬核算機制，在境內構建了一個與國際市場高效聯(lián)通、又與在岸風險有效隔離的“電子圍網(wǎng)”區(qū)域（海南EF賬戶更直接采用了英文原意Electronic Fence Account）。
2025年，F(xiàn)T賬戶體系迎來里程碑式的系統(tǒng)升級。中國人民銀行上?？偛坑“l(fā)的《上海自由貿(mào)易試驗區(qū)自由貿(mào)易賬戶功能升級實施辦法（試行）》，在資金流動自由度與業(yè)務辦理效率上實現(xiàn)了質的飛躍：跨境資金劃轉取消前置審批與額度限制（證券投資除外），業(yè)務辦理免去逐筆真實性審核，實現(xiàn)了“憑指令辦理、秒級到賬”。特別是FTN賬戶突破外幣“跨二線”限制，允許與境內機構直接進行外幣結算，極大簡化了路徑。此次升級，正是對上海“十五五”規(guī)劃中“深化制度型開放、提升全球金融資源配置能力”要求的直接響應，為離岸金融各類復雜場景的落地掃清了制度障礙。
3.場景落地：臨港新片區(qū)離岸金融五大核心實踐
戰(zhàn)略與制度的最終價值，體現(xiàn)在具體業(yè)務場景的繁榮。臨港新片區(qū)作為“試驗田”，近期聚焦并確立了五大離岸金融核心場景，均圍繞跨境與離岸資金高效流轉設計，精準適配國際業(yè)務需求，標志著離岸金融從框架建設進入精細化、功能化運營的新階段。
——離岸貿(mào)易：這是離岸金融最基礎也是最核心的場景。其核心模式是支持企業(yè)設立離岸專營子公司，并依托FTE賬戶，實現(xiàn)“免審單結算”。試點銀行可憑企業(yè)電子指令完成秒級資金劃轉，將傳統(tǒng)跨境結算周期從2-3天縮短至秒級，直接對標香港、新加坡的國際效率。該場景充分發(fā)揮了FT賬戶“一線放開”的效率優(yōu)勢和“二線管住”的風控優(yōu)勢。
非居民并購：旨在提升跨境資本活動的便利度。重點在于放寬對非居民主體的并購貸款限制，支持其開展跨境并購融資。通過簡化審批流程、優(yōu)化額度與期限管理，使金融支持更能匹配跨境并購交易快節(jié)奏、高風險的特性，吸引更多國際并購資本以上海為平臺進行運作。
財資中心：目標是吸引跨國公司全球或區(qū)域資金管理中心落戶。通過便利跨境資金雙向歸集與集中運營，探索更具競爭力的試點模式（如降低準入門檻），幫助跨國企業(yè)提升全球資金配置效率和統(tǒng)籌管理能力，使上海成為其全球資金鏈的關鍵節(jié)點。
離岸租賃：聚焦飛機、船舶等大型設備的跨境融資租賃。依托臨港的航運產(chǎn)業(yè)基礎和FT賬戶優(yōu)勢，支持租賃資產(chǎn)的跨境交易與資金閉環(huán)運作。此舉能顯著降低跨境租賃的融資成本，并優(yōu)化租金跨境收付與結售匯流程，服務于高端航運中心建設。
再保險：致力于深化國際再保險功能區(qū)建設。通過探索再保險跨境收支便利化、拓展離岸再保險資產(chǎn)配置渠道，吸引全球再保險機構集聚，承接和分流國際再保險業(yè)務，將上海打造成為國際再保險業(yè)務的新高地，增強其在全球風險管理市場中的話語權。
4.協(xié)同賦能：離岸金融與上海“五個中心”的聯(lián)動發(fā)展
上海離岸金融的定位，最終需要放在上海整體城市功能提升的框架下審視。它與上海正在強化的國際經(jīng)濟、金融、貿(mào)易、航運和科技創(chuàng)新“五個中心”建設并非平行線，而是深度交織、相互賦能的關系。例如，離岸貿(mào)易直接賦能國際貿(mào)易中心；離岸租賃與財資中心服務航運中心與經(jīng)濟中心；再保險與各類風險管理工具夯實金融中心的風險管理功能；而所有場景的創(chuàng)新與數(shù)據(jù)流動，又離不開科技創(chuàng)新中心的支撐。
推動“五個中心”協(xié)同聯(lián)動，其要義在于通過功能互補與系統(tǒng)集成，將分散優(yōu)勢轉化為整體競爭力。離岸金融正是這樣一個關鍵的“集成器”和“賦能器”。它通過FT賬戶這一安全高效的管道，將國際資本、先進規(guī)則、復雜業(yè)務引入境內，既服務于國家金融開放大局，又驅動上海實現(xiàn)從功能疊加到系統(tǒng)重構的能級躍升，最終建成與中國經(jīng)濟實力相匹配的更高能級國際金融中心。
四、我們的使命：連接東西，融匯古今，賦能未來
回到最初的問題。作為一個國際化基因濃厚的商學院，我們擁有大批熟悉西方金融市場的海歸教授，這是我們的寶貴財富。我們的任務不是割裂這種聯(lián)系，而是要進行創(chuàng)造性地轉化。
我們要引導教授們，帶著全球視野回到中國語境，研究真問題。比如，深入研究美國為何能形成支持長期創(chuàng)新、容忍失敗的金融生態(tài)，其背后的法律保障（如知識產(chǎn)權保護）、市場機制（如多層次資本市場、風險投資文化）、政策引導（如對小企業(yè)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠、政府對基礎研究的投入）具體是如何協(xié)同作用的。客觀分析硅谷銀行模式在服務科創(chuàng)企業(yè)方面的可取之處，同時深刻吸取其因期限錯配和利率風險失控而垮臺的教訓。研究SWIFT系統(tǒng)何以成為全球金融動脈，而我們的CIPS系統(tǒng)如何能在借鑒其經(jīng)驗的基礎上，結合中國實際，通過拓展應用場景、吸引更多參與者來提升網(wǎng)絡效應和便利性。
我們要鼓勵這種比較研究，但目的絕非照搬，而是在透徹理解“他山之石”的基礎上，更精準地雕刻“中國之玉”。我們要共同探索，如何在中國共產(chǎn)黨的領導下，在社會主義市場經(jīng)濟的框架內，在中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化“重信守諾、以義取利、穩(wěn)健審慎”的滋養(yǎng)下，構建一個效率與公平兼顧、活力與秩序并存、創(chuàng)新與風險平衡的現(xiàn)代金融體系。
親愛的朋友們，金融教育關乎未來。我們培養(yǎng)的，將是未來中國金融體系的建設者和領航者。我們深感責任重大，也充滿信心。讓我們攜手努力，以總書記的金融思想為指引，將我們商學院打造成為一個：
思想上有高度，堅守金融人民性的初心；
知識上有廣度，融通金融、科技、產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易的邊界；
能力上有深度，兼具國際視野與本土智慧；
情懷上有溫度，心系國家發(fā)展與萬家燈火的學習共同體和創(chuàng)新平臺。
我們培養(yǎng)的，將不僅僅是精于計算的金融專才，更是心懷“國之大者”、助力“金融強國”的棟梁之材。這條路很長，但方向已明，讓我們一起腳踏實地，堅定前行。
期待與各位在課堂里、在研究中、在為中國金融高質量發(fā)展的共同奮斗中，深入交流，教學相長。