程瑞在《中小銀行服務(wù)小微的挑戰(zhàn)和破局之道》報(bào)告發(fā)布&閉門(mén)研討會(huì)上的演講實(shí)錄
程瑞
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室 特聘高級(jí)研究員
平安普惠金融研究院 副院長(zhǎng)
3月17日，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室召開(kāi)了一場(chǎng)聚焦中小銀行小微服務(wù)能力建設(shè)問(wèn)題的線上研討會(huì)。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼等專(zhuān)家在線參加。以下為上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級(jí)研究員、平安普惠金融研究院副院長(zhǎng)程瑞的發(fā)言實(shí)錄：
我們從去年開(kāi)始啟動(dòng)了關(guān)于《中小銀行服務(wù)小微的挑戰(zhàn)和破局之道》的課題研究。這個(gè)研究經(jīng)歷了項(xiàng)目立項(xiàng)，銀行調(diào)研，中小銀行線上訪談等，到最后形成現(xiàn)在的報(bào)告。在課題研究過(guò)程中，我們實(shí)地走訪了幾家比較具有代表性的中小銀行，同時(shí)線上訪談了大量的中小銀行內(nèi)部從事小微信貸戰(zhàn)略的企劃，及一些風(fēng)控的條線負(fù)責(zé)人。在整個(gè)調(diào)研過(guò)程中，得到了非常多專(zhuān)家和媒體朋友的建議和意見(jiàn)，幫助我們最終形成了今天的報(bào)告。今天，我代表上海金融發(fā)展實(shí)驗(yàn)室正式發(fā)布《中小銀行服務(wù)小微的挑戰(zhàn)和破局之道》的報(bào)告。
這個(gè)報(bào)告是平安普惠和上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室的合作課題，在這個(gè)過(guò)程中我們既是內(nèi)部的研究團(tuán)隊(duì)，同時(shí)也借助我們?cè)谶@個(gè)行業(yè)里的一些實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為研究提供一些案例和觀點(diǎn)。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室在參與了整個(gè)課題調(diào)研的同時(shí)，在后期主要負(fù)責(zé)了報(bào)告的撰寫(xiě)，這是課題研究的一個(gè)大致過(guò)程。
當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于一個(gè)特殊節(jié)點(diǎn)，特別是現(xiàn)在的疫情時(shí)代，整個(gè)小微企業(yè)的生存面臨著大量問(wèn)題，小微企業(yè)的發(fā)展面臨著很多信貸支持方面的困境。當(dāng)前整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的勢(shì)頭是不能停下來(lái)的，去年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和剛剛結(jié)束的兩會(huì)政府工作報(bào)告，都非常明確地提出了現(xiàn)在的總基調(diào)是“穩(wěn)字當(dāng)頭”和“穩(wěn)中求進(jìn)”。經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)中求進(jìn)的發(fā)展過(guò)程中小微企業(yè)是一個(gè)很重要的基石。從“穩(wěn)”的角度看，在就業(yè)上，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的權(quán)重上，小微企業(yè)都是穩(wěn)的基石。在“求進(jìn)”上，如果小微企業(yè)的問(wèn)題不能得到有效解決，那么整個(gè)經(jīng)濟(jì)再一次啟動(dòng)加速鍵也將面臨很多困境。中央和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直以來(lái)都非常重視對(duì)小微企業(yè)的金融支持，整個(gè)行業(yè)也迫切希望能夠在這個(gè)方面有所突破。中小銀行作為小微金融的主力軍，在過(guò)去的這兩年里面臨著諸多問(wèn)題，包括大行的下沉，自身的困境，市場(chǎng)上的新局面，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的變化等等。在服務(wù)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)上，中小銀行面臨著內(nèi)部和外部的挑戰(zhàn)，怎么樣應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，怎么樣破局，是這次研究的重點(diǎn)。
一、小微企業(yè)的基本情況
在講中小銀行服務(wù)小微之前，我們首先看一看小微企業(yè)的情況。56789這一組數(shù)據(jù)大家都非常熟悉。這是最早由易綱行長(zhǎng)在2018年提出一個(gè)概念，在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)中小微企業(yè)貢獻(xiàn)了超過(guò)50%的稅收，60%的GDP，70%的技術(shù)創(chuàng)新，80%的城鎮(zhèn)就業(yè)，及占比超過(guò)90%的市場(chǎng)主體。現(xiàn)在這些個(gè)比例也許會(huì)發(fā)生一些動(dòng)態(tài)變化，但是從整個(gè)格局可以看到，小微企業(yè)對(duì)于中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)講是非常重要的存在。關(guān)于市場(chǎng)主體數(shù)量的數(shù)據(jù)，口徑?jīng)]有那么精準(zhǔn)，但是工信部、市場(chǎng)監(jiān)督總局和統(tǒng)計(jì)局每年都會(huì)公布類(lèi)似的數(shù)據(jù)，我們選取了其中具有可比性的一組口徑數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示市場(chǎng)主體從1.2億戶到2021年時(shí)增長(zhǎng)到了1.54億戶，這些基本上都是小微主體。從這個(gè)大數(shù)可以看到雖然整個(gè)經(jīng)濟(jì)增速在放緩，但是市場(chǎng)主體的絕對(duì)數(shù)量還是在快速增加。另外，我們關(guān)注到與民生相關(guān)的一些關(guān)鍵領(lǐng)域，比如批發(fā)零售、制造業(yè)、住宿餐飲、建筑業(yè)、居民服務(wù)等領(lǐng)域，在這些和民生息息相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域中，小微主體占比更高，最高達(dá)到97%左右。在與老百姓的平時(shí)生活息息相關(guān)的服務(wù)和生產(chǎn)領(lǐng)域中，其實(shí)主要是小微企業(yè)在為大家提供服務(wù)和支持。所以當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到增速放緩的困境時(shí)，如果小微企業(yè)的困境被放大，那么老百姓會(huì)有更加直接的真實(shí)民生感受。
二、支持小微企業(yè)融資的相關(guān)政策措施和成效
因?yàn)樾∥?duì)于整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要程度，所以從中央到地方政府，從金融監(jiān)管單位到各層級(jí)的政府監(jiān)管部門(mén)，在過(guò)去兩三年來(lái)實(shí)行了大量的各方面的政策，多措并舉地強(qiáng)化小微融資支持。這里面從三個(gè)方面分析。
首先，是貨幣政策。第一，降準(zhǔn)。2020年累計(jì)降準(zhǔn)三次，2021年累計(jì)降準(zhǔn)兩次，合計(jì)提供了3.95萬(wàn)億的長(zhǎng)期流動(dòng)性。從整個(gè)政策的導(dǎo)向來(lái)講，大量的降準(zhǔn)是要資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。第二，支小再貸款政策。2020年7月和2021年的12月分別下調(diào)了支農(nóng)支小的再貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。2021年9月增加了支農(nóng)支小的再貸款額度為3000億，在貨幣層面給予了小微企業(yè)發(fā)展大量低成本的資金支持。第三，從直達(dá)實(shí)體的貨幣工具上看，疫情以來(lái)普惠小微貸款的延期還本的付息工具和信用貸款支持計(jì)劃，都是反復(fù)延期。今年更新普惠小微的信用貸款支持計(jì)劃，將其并入支農(nóng)支小再貸款整體的管理。通過(guò)延期還本付息，通過(guò)信用貸款專(zhuān)項(xiàng)支持，對(duì)小微企業(yè)的融資提供了大量的活水。
其次，在信貸政策領(lǐng)域的支持政策就更明顯了。銀行業(yè)對(duì)于普惠型小微貸款的兩增政策性要求，即對(duì)貸款余額和戶數(shù)要求，壓降了融資成本。從人民銀行披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年-2021年新發(fā)放的普惠型貸款的平均利率從6.7個(gè)百分點(diǎn)下降到4.98，兩年累計(jì)壓降1.72個(gè)百分點(diǎn)，融資成本下降的趨勢(shì)是非常明顯的?？梢灶A(yù)見(jiàn)今年到明年這個(gè)趨勢(shì)還會(huì)延續(xù)。在小微監(jiān)管考核上，2020年7月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法》，重點(diǎn)對(duì)小微貸款的規(guī)模、戶數(shù)、信用貸、續(xù)貸等等信貸指標(biāo)做了全方位的量化評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并將其納入了銀行業(yè)的相關(guān)考核。所以從這個(gè)角度來(lái)講，無(wú)論是信貸政策，還是對(duì)普惠貸款的管理和考核上，金融監(jiān)管單位給予了銀行大量政策和管理上的要求和支持。
再有，在財(cái)政方面主要是減稅降費(fèi)。這幾年，政府頻頻發(fā)布對(duì)于小微企業(yè)，包括像增值稅、企業(yè)所得稅等等方面的一些定向的稅費(fèi)減免和優(yōu)惠政策。最新政府工作報(bào)告也提及了小微企業(yè)的稅費(fèi)問(wèn)題。在財(cái)政貼息擔(dān)保的補(bǔ)貼方面，多地政府和地方財(cái)政在相關(guān)的補(bǔ)貼方面給予了小微一些增量的扶持。
所有這些貨幣政策、信貸政策、財(cái)政政策，都是多措并舉，非常明確地從政策層面指向了扶持小微的融資。那么這些政策措施的具體效果怎么樣？我們都能夠在政策結(jié)果上看到產(chǎn)生了積極的效果，小微企業(yè)的融資實(shí)現(xiàn)了增量、擴(kuò)面、提質(zhì)和降價(jià)。增量方面，過(guò)去幾年普惠型小微貸款實(shí)現(xiàn)了兩增，尤其是貸款余額的規(guī)模實(shí)現(xiàn)了連續(xù)多年兩位數(shù)的高速增長(zhǎng)。擴(kuò)面層面，從反映小微貸款覆蓋率的覆蓋戶數(shù)看，小微貸款的覆蓋戶數(shù)從2000多萬(wàn)戶到2021年達(dá)到了4300萬(wàn)戶，而且這個(gè)數(shù)字可預(yù)見(jiàn)地還在高速的增長(zhǎng)。提質(zhì)方面，主要體現(xiàn)在信用貸款的占比。過(guò)去經(jīng)常講到小微是三高三無(wú)，其中一個(gè)非常典型的就是沒(méi)有抵押物和抵押品，因此過(guò)去傳統(tǒng)的銀行貸款沒(méi)有或很難向小微企業(yè)提供信用貸款支持。過(guò)去兩年，隨著政策的引導(dǎo)，銀行的科技創(chuàng)新和風(fēng)控能力的提升，小微企業(yè)的信用貸款從2019年的占比13.4%提升到2021年的17.8%，這是比較明顯的提升。但是，信用貸款的占比仍然還是非常低。降價(jià)方面，小微融資成本從6.7降到了4.98，處于持續(xù)降價(jià)的過(guò)程中。所以，從政策的導(dǎo)向和最后市場(chǎng)實(shí)踐的效果來(lái)看，在過(guò)去的兩到三年里，中國(guó)小微企業(yè)面臨的融資難、融資貴的傳統(tǒng)融資困境，在整體上已經(jīng)得到了一定的初步解決。
三、小微企業(yè)融資的市場(chǎng)體系
那么是什么樣的市場(chǎng)體系在解決小微融資的問(wèn)題呢？在研究小微融資的時(shí)候，比較傳統(tǒng)的視角通常都是聚焦在銀行上，因?yàn)殂y行是占比絕對(duì)大的資金主體，是當(dāng)前小微融資尤其是小微間接融資上一個(gè)最關(guān)鍵的供給方。在研究小微信貸的時(shí)候通常把銀行分為三大類(lèi)，國(guó)有行、股份行和中小行。從國(guó)有行層面，可以看到整個(gè)頭雁效應(yīng)已經(jīng)愈加明顯。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于《2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》中提到，各類(lèi)機(jī)構(gòu)要差異化定位，形成有序競(jìng)爭(zhēng)、各有側(cè)重的信貸供給格局。在這樣的差異化定位中，國(guó)有行無(wú)疑是過(guò)去幾年服務(wù)小微的主要主體來(lái)源。從2017年開(kāi)始，國(guó)有行普遍設(shè)置了獨(dú)立的普惠金融事業(yè)部，采取了事業(yè)部制的閉環(huán)管理，形成了專(zhuān)門(mén)的信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)管理、資源保障、績(jī)效考核等，踩下了小微信貸發(fā)展的加速器。國(guó)有六大行在所有的銀行普惠型小微貸款中的占比從2019年的27.9%，增長(zhǎng)到2021年34.4%，也就是說(shuō)現(xiàn)在放出來(lái)的每3塊錢(qián)的銀行小微貸款中就有1塊錢(qián)是國(guó)有大行發(fā)放的，所以國(guó)有大行在普惠型小微貸款中的權(quán)重是快速增加的。同時(shí)，因?yàn)閲?guó)有行自身的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，也帶動(dòng)了普惠型小微信貸整個(gè)平均利率實(shí)現(xiàn)了相對(duì)比較穩(wěn)健和快速的下降。
股份行在整個(gè)銀行的普惠型小微貸款體系中占比只有18%，增速也比國(guó)有行慢。但是股份行的優(yōu)勢(shì)在于市場(chǎng)化程度和創(chuàng)新能力。過(guò)去幾年來(lái)，股份行在供應(yīng)鏈，金融科技，小微企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)發(fā)展上為整個(gè)銀行體系貢獻(xiàn)了非常多非常好的思路和創(chuàng)新案例。
中小行，這是我們報(bào)告討論的主體，我們始終認(rèn)為中小銀行是小微金融的主力軍。當(dāng)前中小銀行在普惠型小微貸款體系中的占比份額是46%，接近一半。中小銀行的主體數(shù)是最多的，從這個(gè)角度來(lái)講，作為單一市場(chǎng)主體的普惠型小額信貸的規(guī)模絕對(duì)量還是比較小的。銀保監(jiān)會(huì)在《2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》中，對(duì)中小銀行提出了明確的定位，中小行要回歸服務(wù)地方、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，做優(yōu)做實(shí)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，筑牢本地小微企業(yè)客戶基礎(chǔ)，這是對(duì)中小行要立足于服務(wù)當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)做了非常精準(zhǔn)的定位。其實(shí)無(wú)論是怎樣的定位，都不能改變中小行確實(shí)是當(dāng)下小微服務(wù)的主力軍，尤其是長(zhǎng)尾小微服務(wù)的主力軍這樣一個(gè)事實(shí)。
我們發(fā)現(xiàn)單純地靠銀行體系依然不足以滿足當(dāng)下中國(guó)更廣泛的小微融資需求，依然存在融資難、融資貴、融資慢等問(wèn)題。于是，我們發(fā)現(xiàn)增信機(jī)構(gòu)也是小微融資體系中非常重要的一環(huán)，增信機(jī)構(gòu)里有兩大類(lèi)持牌機(jī)構(gòu)，一類(lèi)是融資擔(dān)保，另一類(lèi)是信用保證保險(xiǎn)。融資擔(dān)保目前市場(chǎng)上主要是以政府性融擔(dān)為主，商業(yè)性融擔(dān)為輔。政府性融擔(dān)政策導(dǎo)向性強(qiáng)，主要支持當(dāng)?shù)卣龀值闹攸c(diǎn)行業(yè)和弱勢(shì)企業(yè)。而商業(yè)性融擔(dān)深耕本地市場(chǎng)，熟悉小微經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)需求，在獲客和風(fēng)控等方面能夠給銀行更多的賦能支持，融擔(dān)能夠成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和其他業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)賦能的一個(gè)有效的補(bǔ)充。對(duì)于信保來(lái)講，因?yàn)楝F(xiàn)在開(kāi)展貸款保證保險(xiǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)的還是中大型保險(xiǎn)公司，雖然過(guò)去幾年有很多小型保險(xiǎn)公司試點(diǎn)過(guò)這個(gè)業(yè)務(wù)，但因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)能力問(wèn)題退出了這個(gè)市場(chǎng)。中大型保險(xiǎn)公司擁有大量的小微客戶，積累了差異化的數(shù)據(jù)和精算經(jīng)驗(yàn)，在客戶洞察、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)策略和金融科技方面具備一些特定的稟賦優(yōu)勢(shì)，同時(shí)保險(xiǎn)公司的獲客往往對(duì)銀行的獲客難問(wèn)題形成一定的支持和幫助，所以保險(xiǎn)公司也是銀行風(fēng)控體系和線下小微獲客的一個(gè)有效補(bǔ)充。
另外還有這幾年處于風(fēng)口浪尖的助貸平臺(tái)，從更廣義的視角看，助貸在整個(gè)商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)的過(guò)程中，在很多關(guān)鍵環(huán)節(jié)能夠產(chǎn)生一些比較獨(dú)特，不可替代的價(jià)值，主要有下的幾個(gè)方面。第一，在獲客導(dǎo)流上，現(xiàn)在就有很多商業(yè)銀行跟一些財(cái)務(wù)類(lèi)軟件合作，比如像金蝶、用友跟一些收銀類(lèi)、POS類(lèi)的機(jī)構(gòu)在獲客層面的合作。雖然商業(yè)銀行依靠自身的網(wǎng)點(diǎn)、隊(duì)伍不一定能夠有效覆蓋當(dāng)?shù)氐男∥ⅲ墙柚@樣一些具體的場(chǎng)景，無(wú)論是收銀場(chǎng)景還是財(cái)務(wù)場(chǎng)景，能夠一定程度上精準(zhǔn)找到小微用戶。第二，助貸機(jī)構(gòu)主要是一些風(fēng)控賦能，像百融、同盾等?，F(xiàn)在隨著征信等一些新的監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)賦能的助貸平臺(tái)怎么能更加規(guī)范和更加高效跟銀行形成新的合作模式，這值得我們后續(xù)探討。第三，在科技支持方面，主要是銀行廣泛采用的科技IT系統(tǒng)的外包商，這里面包括一些銀信機(jī)構(gòu)，一些第三方公司。銀行普遍有這樣的合作伙伴，雖然不是直接在業(yè)務(wù)流程中提供助貸，但是事實(shí)上很多金融產(chǎn)品、科技產(chǎn)品本質(zhì)上是服務(wù)于助貸流程。第四，想到助貸就會(huì)想到BATJ這樣的平臺(tái)，他們更多依靠自身的生態(tài)、流量、科技優(yōu)勢(shì)跟銀行之間形成全方位的合作賦能，現(xiàn)在隨著一些監(jiān)管政策的明朗，我們可以看到一方面助貸機(jī)構(gòu)在做一些轉(zhuǎn)型，一方面銀行也在回收一些權(quán)限，這是一個(gè)值得探討的話題。
四、中小銀行服務(wù)小微的主要模式
市場(chǎng)上做小微信貸當(dāng)下或者未來(lái)可以有怎樣一些主體類(lèi)型，這些主體類(lèi)型形成怎樣的一種服務(wù)模式來(lái)做小微呢？我們這里列了幾種比較典型的中小銀行服務(wù)小微的模式。按大類(lèi)劃分，一類(lèi)是行內(nèi)自建，一類(lèi)是合作共建。
1．行內(nèi)自建
第一種在行內(nèi)自建大類(lèi)中比較典型的是臺(tái)州模式，是我們研究中小銀行服務(wù)小微繞不開(kāi)的一個(gè)模式。像臺(tái)州銀行這樣的地方行，使用的是比較典型的偏傳統(tǒng)的風(fēng)控方式，線下主要依靠專(zhuān)業(yè)的信貸經(jīng)理網(wǎng)格化服務(wù)，在中后臺(tái)的作業(yè)實(shí)現(xiàn)了批量化、數(shù)字化，形成了一個(gè)類(lèi)似線上聯(lián)動(dòng)線下，以線下為主的，限定于一定區(qū)域的這樣一個(gè)小微服務(wù)的模式。這個(gè)服務(wù)模式從整個(gè)風(fēng)控表現(xiàn)和可持續(xù)發(fā)展來(lái)看，應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)比較成功的模式，但是當(dāng)下還沒(méi)有能在全國(guó)范圍內(nèi)有效復(fù)制這個(gè)模式，主要是因?yàn)橛幸欢ǖ拈T(mén)檻和建立需要一定的時(shí)間。第二種行內(nèi)自建是信貸工廠模式，這個(gè)更多依據(jù)權(quán)限上的流程，大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)批量化的運(yùn)作。這里面最典型的是建行這幾年的小微快貸，借助建行強(qiáng)大的科技能力以及龐大的系統(tǒng)內(nèi)白名單，做很多預(yù)授信和批量數(shù)字化授信。目前很多中小行也在學(xué)習(xí)效仿這一類(lèi)模式，值得我們觀察。
2.合作共建模式
合作共建模式里有兩類(lèi)比較典型的模式。第一類(lèi)是增信模式，其實(shí)現(xiàn)在的增信模式越來(lái)越多的是增信+助貸。這里面又有兩種形式，一種是傳統(tǒng)的銀單合作或者銀保合作，客戶向銀行申請(qǐng)貸款，銀行會(huì)把相關(guān)的數(shù)據(jù)和需求同步給增信機(jī)構(gòu)，這里面包括融擔(dān)或者信保公司。融擔(dān)和信保公司接受擔(dān)保和承保之后，分擔(dān)相應(yīng)的比例，把這個(gè)信息反饋給銀行，由銀行來(lái)做最終的信貸決策，給客戶提供資金，這是比較傳統(tǒng)的銀單模式或者銀保模式。另一種是現(xiàn)在很多保險(xiǎn)公司、信保公司及商業(yè)化融擔(dān)公司，越來(lái)越與銀行一起走到前端。也就是說(shuō)，客戶可能在獲客端已經(jīng)開(kāi)始接觸到保險(xiǎn)和融擔(dān)這種賦能機(jī)構(gòu)的線下獲客或者線上獲客的團(tuán)隊(duì)和平臺(tái)，相關(guān)的數(shù)據(jù)由增信機(jī)構(gòu)推送給銀行，依然是共同做風(fēng)險(xiǎn)決策，各自分擔(dān)相應(yīng)的比例，最終資金由銀行給到小微企業(yè)，在這個(gè)過(guò)程中增信機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)性參與或者跟銀行共同參與到更多的一些貸款環(huán)節(jié)?，F(xiàn)在的兩套增信模式，尤其第二套可以看到它會(huì)有一些像助貸，但是本質(zhì)上還是一個(gè)增信模式。第二類(lèi)是在助貸方面，銀行無(wú)論是在資金提供、獲客、產(chǎn)品、科技等領(lǐng)域，都可以在一個(gè)或者是多個(gè)環(huán)節(jié)跟助貸機(jī)構(gòu)形成緊密的合作，由助貸機(jī)構(gòu)幫助銀行補(bǔ)足能力的短板，或者說(shuō)考慮一些成本分擔(dān)，幫助銀行獲得更多的小微客戶的服務(wù)資源。這是中小銀行小微金融服務(wù)的四大典型模式。
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