銀行業(yè)持之以恒推動(dòng)改革化險(xiǎn) 專訪上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛
黨的十八大以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，穩(wěn)步推進(jìn)改革發(fā)展進(jìn)程，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，不斷筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線，堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，取得重要階段性成果。
十年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，堅(jiān)持在發(fā)展中化解風(fēng)險(xiǎn)，一大批突出的風(fēng)險(xiǎn)隱患得到穩(wěn)妥處置，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控。十年間，金融資產(chǎn)盲目擴(kuò)張得到根本扭轉(zhuǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行較歷史峰值壓降約25萬(wàn)億元；不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，累計(jì)消化不良資產(chǎn)16萬(wàn)億元。
防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。在防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)三年攻堅(jiān)戰(zhàn)打響時(shí)，我國(guó)銀行業(yè)主要面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？又是如何進(jìn)行化解的？特別是中小銀行，由于自身資金實(shí)力、管理、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)防控面臨的要求更高、任務(wù)更重，其改革化險(xiǎn)又是如何推進(jìn)的？在攻堅(jiān)戰(zhàn)取得決定性成就后，銀行業(yè)轉(zhuǎn)入常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)防控和風(fēng)險(xiǎn)處置，風(fēng)險(xiǎn)防控工作新的思路是什么？對(duì)此，《金融時(shí)報(bào)》記者近日專訪了上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛。
《金融時(shí)報(bào)》記者：5月份，銀保監(jiān)會(huì)黨委在《求是》雜志發(fā)表的文章《持之以恒防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)》中提到，黨的十八大以來(lái)，特別是第五次全國(guó)金融工作會(huì)議以來(lái)，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，我國(guó)金融改革發(fā)展穩(wěn)定取得新的重大成就，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)取得重要階段性成果。防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)三年攻堅(jiān)戰(zhàn)打響后，銀行業(yè)在金融管理部門的指引下，邁出了風(fēng)險(xiǎn)防控工作的重要一步。三年攻堅(jiān)戰(zhàn)開展時(shí)，存在哪些金融存量風(fēng)險(xiǎn)？三年攻堅(jiān)戰(zhàn)取得了哪些成效？
曾剛：2017年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)，而且提出要服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，促進(jìn)形成金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)。
而要從根本上防范金融風(fēng)險(xiǎn)，就需要理順三大循環(huán)的關(guān)系，其中最重要的是金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的循環(huán)關(guān)系。一方面，需要對(duì)潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有序處置和化解，提高金融體系本身的效率和穩(wěn)健性；另一方面，需要通過(guò)不斷推進(jìn)金融改革，完善監(jiān)管制度，為金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)奠定更為良好的基礎(chǔ)。
在存量風(fēng)險(xiǎn)化解方面，由于過(guò)去金融脫實(shí)向虛而導(dǎo)致的金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢是關(guān)注的重點(diǎn)。最為突出的“灰犀?！笔录ㄓ白鱼y行、房地產(chǎn)泡沫、國(guó)有企業(yè)高杠桿、地方政府債務(wù)以及民間非法集資等。這些方面的風(fēng)險(xiǎn)，成因各不相同，但也相互關(guān)聯(lián)。在過(guò)去幾年中，金融管理部門按照輕重緩急等方面的考量，因地制宜，多措并舉，統(tǒng)籌先后順序和政策協(xié)調(diào)，積極穩(wěn)妥化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，取得了顯著成效。
一是持續(xù)清理以影子銀行為載體的脫實(shí)向虛、金融空轉(zhuǎn)行為，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)壓降，理財(cái)業(yè)務(wù)在資管新規(guī)之下平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，在穩(wěn)杠桿的同時(shí)，有效實(shí)現(xiàn)了影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的收斂，金融體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效明顯提升。
二是建立房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)效機(jī)制，合理滿足房地產(chǎn)市場(chǎng)融資需求，房地產(chǎn)泡沫化金融化勢(shì)頭得到根本扭轉(zhuǎn)。
三是地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)初步控制，國(guó)有企業(yè)高杠桿問題明顯改善，一批債務(wù)金額巨大、涉及面廣的大型企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件得到平穩(wěn)處置。截至2021年末，市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股落地金額1.9萬(wàn)億元。
四是嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)金融活動(dòng)。2021年以來(lái)，金融管理部門堅(jiān)持金融活動(dòng)必須持牌原則，嚴(yán)厲清理、打擊各類非法集資活動(dòng)，深入推進(jìn)P2P網(wǎng)貸等專項(xiàng)整治工作，金融行業(yè)秩序得到整肅。
五是積極推動(dòng)重大風(fēng)險(xiǎn)處置。按照穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈的方針，壓實(shí)各方責(zé)任，對(duì)部分高危風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了平穩(wěn)處置，有效避免了風(fēng)險(xiǎn)的外溢。
《金融時(shí)報(bào)》記者：統(tǒng)籌推進(jìn)中小銀行改革化險(xiǎn)，一直是防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)工作的重要內(nèi)容。近年來(lái)，由于周期性、體制性、行為性等因素相互疊加，部分中小銀行存在一些結(jié)構(gòu)性問題，個(gè)別機(jī)構(gòu)多年積累的問題比較嚴(yán)重，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隱患較高。金融管理部門始終非常重視中小銀行的健康發(fā)展。近期，銀保監(jiān)會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企表示，黨的十八大以來(lái)，在化解中小銀行不良資產(chǎn)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)方面，金融管理部門堅(jiān)持改革化險(xiǎn)一體推進(jìn)，完善公司治理，不斷加大不良資產(chǎn)處置力度。過(guò)去幾年，中小銀行面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些？改革與化險(xiǎn)工作是如何開展的？取得了哪些進(jìn)展？
曾剛：從實(shí)踐來(lái)看，中小銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)主要來(lái)自于以下四個(gè)方面：
一是部分機(jī)構(gòu)公司治理存在不足。經(jīng)過(guò)上一輪的改革和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，地方中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化，公司治理架構(gòu)也初見雛形。但在實(shí)踐中，部分中小銀行公司治理仍存在較大缺陷，“委托—代理”關(guān)系、利益調(diào)節(jié)機(jī)制等方面還不能完全按照“遵循市場(chǎng)化基本原則”進(jìn)行決策。
二是自身發(fā)展定位模糊。中小銀行成立的初衷是為本地中小企業(yè)、居民提供金融服務(wù)，為本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支撐。然而，隨著中小銀行的快速發(fā)展，部分中小銀行逐步背離了最初的發(fā)展定位。
三是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一。面對(duì)利率市場(chǎng)化和凈息差的收窄，銀行通常采取的應(yīng)對(duì)方式為：通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理來(lái)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)拓展非利息收入來(lái)源，提高非息收入占比。但中小銀行（尤其是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)）的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)普遍比較單一，上述兩個(gè)手段都很難利用。
四是數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力較弱。近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技的發(fā)展，不斷推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)向線上遷移。要適應(yīng)客戶需求的線上化和數(shù)字化趨勢(shì)，銀行必須加快自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。但中小銀行多為區(qū)域性銀行，資金規(guī)模偏小，人才、科技能力儲(chǔ)備以及在相關(guān)領(lǐng)域的資源投入能力，均落后于大型銀行。
為化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)，金融管理部門不遺余力地做好相關(guān)工作，其中，推動(dòng)中小銀行夯實(shí)資金實(shí)力是重要內(nèi)容。2020年，在前期包商銀行等高危風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥處置的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)出臺(tái)了《中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本工作方案》，進(jìn)一步推動(dòng)中小銀行深化改革，加快中小銀行補(bǔ)充資本，堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，多渠道籌措資金。同年7月份召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。此后，廣東、山西、浙江、遼寧等地發(fā)行了專項(xiàng)債用于補(bǔ)充中小銀行資本。專項(xiàng)債的發(fā)行，不僅體現(xiàn)了地方監(jiān)管層對(duì)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本作出的探索，也有助于引導(dǎo)中小銀行聚焦民營(yíng)小微企業(yè)服務(wù)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。
根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至2021年9月末，中小銀行專項(xiàng)債最終發(fā)行2064億元，略高于2000億元的計(jì)劃額度，其中，用于支持農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行的項(xiàng)目266個(gè)，金額共計(jì)1312.68億元。
同時(shí)，中小銀行體制機(jī)制改革也在同步推進(jìn)。城商行層面，通過(guò)兼并（合并新設(shè)）來(lái)做大機(jī)構(gòu)規(guī)模，優(yōu)化公司治理、提升經(jīng)營(yíng)管理能力，進(jìn)而夯實(shí)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；農(nóng)村中小銀行層面，改革與省聯(lián)社改革方案相配套，進(jìn)一步優(yōu)化農(nóng)商行的管理機(jī)制。目前，浙江省聯(lián)社改革方案已正式落地，預(yù)計(jì)其他省市的改革也將陸續(xù)啟動(dòng)。
總體上看，在過(guò)去幾年中，在金融管理部門的指導(dǎo)下，中小銀行將風(fēng)險(xiǎn)化解和資本補(bǔ)充、優(yōu)化公司治理進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，在化解風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)短期風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)目標(biāo)的同時(shí)，也為長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了更好的條件。
《金融時(shí)報(bào)》記者：防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重要階段性成果后，銀行業(yè)轉(zhuǎn)入常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)防控和風(fēng)險(xiǎn)處置階段。但同時(shí)，新冠肺炎疫情的暴發(fā)，也給我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控工作帶來(lái)了新挑戰(zhàn)。目前，我國(guó)銀行業(yè)防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)工作是如何開展的？
曾剛：在前期防范化解風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)成果的基礎(chǔ)上，當(dāng)前和今后一段時(shí)間，我國(guó)銀行業(yè)等金融領(lǐng)域進(jìn)入了常態(tài)化防范金融風(fēng)險(xiǎn)階段，重點(diǎn)包括以下幾個(gè)方面：
一是繼續(xù)完善法律、法規(guī)。金融安全必須要由金融法規(guī)保障，金融風(fēng)險(xiǎn)也要依法防范、依法化解、依法處置。從這個(gè)意義上講，完善金融安全的法律制度，是金融風(fēng)險(xiǎn)常態(tài)化防范和化解的基礎(chǔ)。2022年4月，《中華人民共和國(guó)金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》正式向社會(huì)公開征求意見。該草案涵蓋了金融穩(wěn)定的各個(gè)方面，特別對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范、化解和處置以及金融管理部門、地方政府、金融企業(yè)等各類主體的法律責(zé)任等，都進(jìn)行了明確規(guī)定和要求。
二是進(jìn)一步完善監(jiān)管規(guī)則。2017年以來(lái)，資管新規(guī)、金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法、征信業(yè)務(wù)管理辦法等一系列對(duì)行業(yè)運(yùn)行有深刻影響的重要監(jiān)管規(guī)則相繼落地，推動(dòng)相關(guān)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。從目前來(lái)看，各領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型工作仍在平穩(wěn)推進(jìn)過(guò)程中，諸多監(jiān)管細(xì)則正在完善，部分新設(shè)機(jī)構(gòu)（如銀行理財(cái)公司、個(gè)人征信公司等）的監(jiān)管架構(gòu)和制度體系也在發(fā)展過(guò)程中進(jìn)一步完善。
三是繼續(xù)深化中小銀行改革。通過(guò)注資、兼（合）并等方式，堅(jiān)持“在線修復(fù)”為主的思路，在處置風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，推動(dòng)問題金融機(jī)構(gòu)全方位改革；在更好控制風(fēng)險(xiǎn)外溢的同時(shí)，提升機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)化解工作的長(zhǎng)治久安。
四是強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的循環(huán)不暢，是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源之一，因此，強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效，將是長(zhǎng)期防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的切入點(diǎn)。結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，金融機(jī)構(gòu)要著眼于擴(kuò)大有效需求，增加和改善金融供給能力，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進(jìn)消費(fèi)以及穩(wěn)外貿(mào)等方面發(fā)揮更積極的作用。與此同時(shí)，圍繞共同富裕目標(biāo)，強(qiáng)化對(duì)新市民、“三農(nóng)”、小微企業(yè)以及普惠養(yǎng)老等重點(diǎn)領(lǐng)域的金融服務(wù)，助力相關(guān)群體的發(fā)展。從更為深遠(yuǎn)的角度考慮，應(yīng)根據(jù)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展重點(diǎn)，完善金融支持創(chuàng)新體系，更好服務(wù)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和專精特新企業(yè)，加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的中長(zhǎng)期資金支持；創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，著力推動(dòng)煤炭清潔利用，支持能源資源保供穩(wěn)價(jià)，防范綠色低碳轉(zhuǎn)型中的金融風(fēng)險(xiǎn)。
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