董希淼：我國銀行業(yè)整體穩(wěn)健但面臨四個挑戰(zhàn)
董希淼，上海金融與發(fā)展實驗室副主任
招聯(lián)首席研究員
近日，國家金融監(jiān)管總局公布2025年二季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)。從主要監(jiān)管指標看，二季度我國銀行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，規(guī)模平穩(wěn)增長、信貸結構優(yōu)化、資產質量改善，對實體經濟服務能力和穩(wěn)健發(fā)展能力持續(xù)提升。數(shù)據(jù)顯示，“量、價、險”三方面共同推動銀行業(yè)整體業(yè)績回暖，但仍要重視四個方面的問題。
一是資產規(guī)模平穩(wěn)增長。數(shù)據(jù)顯示，二季度末我國銀行業(yè)金融機構本外幣資產總額467.3萬億元，同比增長7.9%，對實體經濟的支持力度進一步加大。商業(yè)銀行方面，二季度末，商業(yè)銀行總資產為402.9萬億元，同比增長8.9%，增速較一季度提升1.7個百分點。分板塊來看，大型銀行、股份制銀行、城商銀行、農商銀行總資產同比增速分別為10.4%、5.00%、10.2%、5.5%，大型銀行、城商銀行擴張相對較快，農商銀行相對平穩(wěn)，而股份制銀行增速持續(xù)放緩。總的來看，二季度末商業(yè)銀行總資產擴張?zhí)崴?，在貸款投放相對穩(wěn)定的情況下，大型銀行、城商銀行承接政府債券發(fā)行，金融投資成為擴表主要動力。
二是信貸結構不斷優(yōu)化。央行發(fā)布的《2025年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，相比于2016年房地產、基建貸款占比超過60%的信貸結構，當前信貸對金融“五篇大文章”的支持力度不斷加大，科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字等相關領域的貸款增量占比約七成。如普惠金融方面，金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，二季度末銀行業(yè)金融機構普惠型小微企業(yè)貸款余額36萬億元，同比增長12.3%；普惠型涉農貸款余額13.9萬億元，較年初增加1.1萬億元?？萍冀鹑诜矫?，截至二季度末，科技貸款余額達44.1萬億元，同比增長12.5%，較同期全部貸款增速高5.8個百分點；新發(fā)放科技貸款加權平均利率為2.90%，繼續(xù)保持下行態(tài)勢；科技型企業(yè)平均獲貸率為51.9%，科技創(chuàng)新領域的信貸支持不斷加強。
三是凈息差降幅收窄。二季度，商業(yè)銀行凈息差1.42%，環(huán)比微降1個基點，二季度環(huán)比降幅明顯縮窄。大型銀行、股份制銀行、城商銀行、農商銀行息差分別邊際下降2BP、1BP、0BP、0BP至1.31%、1.55%、1.37%和1.58%。二季度凈息差降幅收窄，主要得益于負債端利率的調整。5月份存款利率下調基本可對沖LPR下降的影響，再加上央行調降存款準備金率和政策利率等措施所節(jié)約的資金成本，短期內緩解商業(yè)銀行息差快速下降壓力。此外，在金融監(jiān)管部門整治“內卷式”競爭的引導下，銀行機構持續(xù)優(yōu)化定價能力，總體負債成本有所下降。
四是資產質量有所改善。二季度末商業(yè)銀行不良貸款余額3.4萬億元，較上季度末減少24億元；不良貸款率降至1.49%，較上季度末下降0.02個百分點。這主要得益于商業(yè)銀行加快不良資產處置，以及貸款投放速度加快產生“稀釋”作用。大型銀行、股份制銀行、城商銀行、農商銀行不良率分別為1.21%、1.22%、1.76%、2.77%，環(huán)比分別變動-1BP、-1BP、-3BP、-9BP，各類銀行資產質量普遍改善，農商行改善最為明顯。農商行資產質量改善與我國大力推進中小銀行改革化險有密切關系。近年來，金融管理部門采取重組合并、補充資本等措施，不斷加快中小金融機構風險處置，尤其是對少數(shù)高風險中小銀行相對集中的省份，穩(wěn)妥推動風險化解。在一系列措施的推動下，農村中小銀行改革化險取得積極進展，資產質量明顯改善。
二季度銀行業(yè)主要指標盡管整體表現(xiàn)積極，但以下四個方面的問題仍需要進一步關注。
一是實體經濟有效信貸需求不足問題。5月出臺的一攬子金融政策對實體經濟信貸需求產生了一定的刺激作用，但企業(yè)和居民對未來的預期仍相對較弱，信貸復蘇基礎尚不牢固。從總資產和總貸款的增速看，當前實體經濟有效信貸需求仍有待提升。數(shù)據(jù)顯示，二季度商業(yè)銀行總資產和總貸款分別同比增長8.9%和7.5%，較一季度分別增長了1.7和0.2個百分點，商業(yè)銀行的資產增速、環(huán)比增速都快于貸款增速；同時，二季度末，貸款占總資產的比重為57.2%，較上季度下降了0.4個百分點，信貸有效需求仍有待進一步提升。
二是資產質量反彈壓力仍然較大。總的來看，二季度銀行業(yè)整體資產質量穩(wěn)健，作為前瞻指標的關注類貸款占比環(huán)比有所回落，撥備安全墊繼續(xù)夯實，但后續(xù)資產質量反彈壓力仍然較大，尤其是普惠小微、房地產等領域的信貸風險以及非信貸資產風險，尚未完全暴露，個人領域的信貸資產質量也需引起關注。加快處置存量風險、加大防范新增風險任重道遠，不可掉以輕心。預計下半年不良處置的重點之一仍在個人業(yè)務方面，包括消費貸款、信用卡、經營性貸款預計將繼續(xù)延續(xù)上半年處置力度。同時仍需繼續(xù)留意房地產相關貸款，以及受關稅政策影響的出口相關行業(yè)、企業(yè)。
三是凈息差仍然面臨較大壓力。在前期一系列壓降資金成本的措施作用下，二季度商業(yè)銀行凈息差降幅明顯縮窄，但后續(xù)仍面臨較大壓力。從二季度新發(fā)放貸款看，主要貸款利率定價仍處于歷史低位，如6月新發(fā)放對公貸款、個人住房貸款利率分別在3.2%、3.1%附近。下一階段，一方面，適度寬松的貨幣政策仍將加大實施力度，LPR仍將可能下降，而在“資產荒”之下資產收益率難以有效提高。另一方面，負債端成本的下降空間有限疊加存款“搬家”行為，商業(yè)銀行凈息差仍將在底部徘徊。在此背景下，加強精細化管理力度，通過內部挖潛等方式壓降經營成本、持續(xù)改善經營效率應是多數(shù)銀行的選擇。
四是大型商業(yè)銀行市場集中度提高問題。二季度末大型銀行資產總額占銀行業(yè)金融機構的比重為43.7%，較一季度末上升0.4個百分點，較去年同期上升1個百分點。從增速看，二季度末大型銀行資產總額同比增長10.4%，明顯高于銀行業(yè)平均增速，是股份制商業(yè)銀行同比增速（5.0%）的兩倍多。這表明，大型銀行“主力軍”和“壓艙石”作用進一步顯現(xiàn)。同時要看到，股份制銀行及中小銀行的生存空間受到擠壓，市場份額持續(xù)下降。下一步，應采取更加有力有效的措施，加大對銀行業(yè)“內卷式”競爭的整治力度，防范大型銀行非市場過度競爭給中小銀行帶來過大沖擊。
總體來看，2025年二季度我國銀行業(yè)交出了一份穩(wěn)健的“成績單”。展望下半年，銀行業(yè)將通過優(yōu)化資產負債管理、深化數(shù)字化轉型、加大改革化險力度等措施，不斷增強可持續(xù)發(fā)展能力，在支持實體經濟與保持穩(wěn)健經營之間尋求動態(tài)平衡。金融管理部門應適時調整貨幣政策、監(jiān)管政策，為銀行業(yè)高質量發(fā)展創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境。
來源：中國銀行保險報2025年8月28日
http://m.qinyier.com/yanjiu/detail/10126.html