王潤石：商業(yè)銀行助力“投資于人”向“人本金融”轉(zhuǎn)型的路徑探索
黨的二十屆四中全會明確提出“堅持惠民生和促消費、投資于物和投資于人緊密結(jié)合”?！笆逦濉币?guī)劃建議進(jìn)一步錨定“以滿足人民日益增長的美好生活需要為根本目的”。這一戰(zhàn)略導(dǎo)向標(biāo)志著我國發(fā)展邏輯從“重物輕人”向“以人為本”的深刻轉(zhuǎn)變，“投資于人”不再是單純的民生舉措，而是激活高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)生動力、擴(kuò)大內(nèi)需潛力、實現(xiàn)人的全面發(fā)展的核心支撐。商業(yè)銀行作為連接財政政策、產(chǎn)業(yè)資本與居民需求的關(guān)鍵金融樞紐，亟需突破傳統(tǒng)“物本金融”的思維定式，構(gòu)建以人的全生命周期需求為中心的“人本金融”體系，在人力資本提升、消費潛能釋放、養(yǎng)老保障強(qiáng)化、產(chǎn)業(yè)根基夯實等領(lǐng)域精準(zhǔn)發(fā)力，成為“投資于人”戰(zhàn)略的深度參與者與核心推動者。
一、聚焦人力資本提升，
夯實“人才紅利”的金融根基
人力資本是經(jīng)濟(jì)增長的核心要素，從“人口紅利”向“人才紅利”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，在于通過金融賦能實現(xiàn)人的能力升級與發(fā)展賦能。商業(yè)銀行需將服務(wù)重點從“融資”轉(zhuǎn)向“融智”，圍繞終身學(xué)習(xí)、青年發(fā)展、新市民融入等核心場景，構(gòu)建多層次人力資本金融服務(wù)體系。
在終身學(xué)習(xí)與技能升級領(lǐng)域，傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品難以匹配職業(yè)教育、技能培訓(xùn)的碎片化需求，商業(yè)銀行需創(chuàng)新產(chǎn)品形態(tài)與服務(wù)模式。針對智能制造、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新職業(yè)領(lǐng)域的技能提升需求，可開發(fā)“技能升級分期貸”“職業(yè)資格認(rèn)證貸款”等產(chǎn)品，采用“低利率+靈活還款+學(xué)業(yè)成果掛鉤”模式，降低從業(yè)者學(xué)習(xí)成本。更重要的是，應(yīng)打破“單點產(chǎn)品”思維，聯(lián)合政府、高校、企業(yè)共建“產(chǎn)教融合金融平臺”，為職業(yè)院校實訓(xùn)基地建設(shè)、數(shù)字學(xué)習(xí)平臺開發(fā)提供中長期項目融資；為企業(yè)員工內(nèi)部培訓(xùn)、校企合作定向培養(yǎng)提供批量信貸支持；通過與人力資源機(jī)構(gòu)合作，將信貸服務(wù)與就業(yè)推薦、技能認(rèn)證綁定，形成“學(xué)習(xí)—融資—就業(yè)—還款”的閉環(huán)生態(tài)。
青年與新市民是人力資本的核心載體，其發(fā)展需求的滿足直接關(guān)系到社會活力與長期增長潛力。針對高校畢業(yè)生、進(jìn)城務(wù)工人員等群體在住房、創(chuàng)業(yè)、繼續(xù)教育等方面的痛點，商業(yè)銀行需推出差異化、普惠型金融產(chǎn)品。例如，面向高校畢業(yè)生的“啟航貸”可提供無抵押、低利率的創(chuàng)業(yè)啟動資金與租房貸款，配套就業(yè)指導(dǎo)、財稅咨詢等增值服務(wù)；針對新市民的“安居計劃”可聯(lián)動地方政府提供購房首付比例優(yōu)惠、利率補(bǔ)貼，結(jié)合公積金貸款形成組合支持方案。這些舉措不僅能緩解青年與新市民的短期資金壓力，更能通過改善居住條件、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、助力繼續(xù)教育，增強(qiáng)其長期收入與消費能力。
二、激活消費潛能，
構(gòu)建“惠民生+促消費”的金融循環(huán)
“投資于人”的核心邏輯之一，是通過提升人的能力與收入水平，釋放消費潛力，形成“投人—提能—增收—消費—再投資”的良性循環(huán)。商業(yè)銀行需立足“發(fā)展性消費”與“享受性消費”雙場景，兼顧需求側(cè)賦能與供給側(cè)支持，打通內(nèi)需堵點。
在需求側(cè)，消費金融需從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量提升”，聚焦醫(yī)療、文旅、體育、保險、托育等民生領(lǐng)域，開發(fā)場景化、普惠型產(chǎn)品。針對中低收入群體，應(yīng)利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)優(yōu)化風(fēng)控模型，推出“低門檻、短期限、小額度”的消費信貸產(chǎn)品，如“醫(yī)療應(yīng)急貸”“托育分期”“文旅消費卡”等，既滿足其合理消費需求，又通過精準(zhǔn)風(fēng)控避免過度負(fù)債。
在供給側(cè)，商業(yè)銀行需加大對民生服務(wù)主體的金融支持，擴(kuò)大高質(zhì)量服務(wù)有效供給。針對社區(qū)醫(yī)療中心、普惠托育機(jī)構(gòu)、文化場館等公共服務(wù)載體，可提供“建設(shè)融資+運(yùn)營貸款+結(jié)算服務(wù)”的綜合金融方案，支持其擴(kuò)容提質(zhì)。比如為普惠托育機(jī)構(gòu)提供最長10年的建設(shè)貸款，配套利率優(yōu)惠；為社區(qū)文化場館提供運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)支持，助力開展公益文化活動。通過支持服務(wù)供給側(cè)擴(kuò)容，既能滿足居民日益增長的美好生活需要，又能帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)就業(yè)，形成“服務(wù)供給增加—消費需求釋放—產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大”的正向循環(huán)。
三、筑牢養(yǎng)老金融體系，
守護(hù)全生命周期的尊嚴(yán)與福祉
人口老齡化加速背景下，養(yǎng)老金融已成為“投資于人”戰(zhàn)略的關(guān)鍵落點，其核心價值不僅在于財富積累，更在于保障人的晚年尊嚴(yán)、自主與社會價值。商業(yè)銀行需構(gòu)建覆蓋“儲蓄—投資—服務(wù)—保障”全鏈條的養(yǎng)老金融體系，實現(xiàn)“有備而老、有尊而養(yǎng)”的目標(biāo)。
（一）做強(qiáng)第三支柱，推動全民養(yǎng)老“早規(guī)劃、穩(wěn)積累”
個人養(yǎng)老金制度是養(yǎng)老金融的核心載體，商業(yè)銀行需打破“產(chǎn)品單一、門檻偏高”的現(xiàn)狀，創(chuàng)新產(chǎn)品矩陣與服務(wù)模式。針對不同年齡、收入、風(fēng)險偏好群體，應(yīng)構(gòu)建“儲蓄類+理財類+保險類+基金類”的多元化產(chǎn)品體系：為年輕群體推出“1元起投”的定期養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)型養(yǎng)老基金，培養(yǎng)長期投資習(xí)慣；為中年群體提供穩(wěn)健型養(yǎng)老理財、養(yǎng)老目標(biāo)基金，平衡收益與風(fēng)險；為臨近退休群體配置保本型儲蓄、年金保險，確保資金安全。同時，建設(shè)一站式養(yǎng)老金融服務(wù)平臺，集成賬戶管理、資產(chǎn)配置、稅務(wù)優(yōu)化、領(lǐng)取規(guī)劃等功能，通過智能投顧為用戶提供個性化養(yǎng)老方案。
（二）打通“資金—服務(wù)”轉(zhuǎn)化通道，實現(xiàn)從“有錢”到“有服務(wù)”
養(yǎng)老金融的本質(zhì)是“金融賦能生活品質(zhì)”，需打破“重理財、輕服務(wù)”的局限，推動金融資源向養(yǎng)老服務(wù)轉(zhuǎn)化。商業(yè)銀行可推出“養(yǎng)老權(quán)益包”，將養(yǎng)老理財收益、儲蓄利息與居家護(hù)理、健康管理、智能輔具租賃、老年大學(xué)課程等服務(wù)直接掛鉤，用戶可通過金融產(chǎn)品積累“養(yǎng)老權(quán)益積分”，兌換相關(guān)服務(wù)。例如，某國有銀行聯(lián)合養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)推出的“安享養(yǎng)老包”，用戶購買指定養(yǎng)老理財產(chǎn)品后，可享受每年2次免費體檢、每月4次居家護(hù)理服務(wù)，累計服務(wù)超百萬人次。同時，加大對養(yǎng)老服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的融資支持，為家庭適老化改造、社區(qū)日間照料中心、智慧養(yǎng)老平臺等項目提供中長期貸款，重點支持智能監(jiān)測、緊急呼叫、康復(fù)護(hù)理等智能化養(yǎng)老服務(wù)場景建設(shè)，讓金融資源真正轉(zhuǎn)化為可感知的生活品質(zhì)。
（三）賦能銀發(fā)經(jīng)濟(jì)供給側(cè)，引導(dǎo)社會資本長期投入
銀發(fā)經(jīng)濟(jì)是養(yǎng)老金融的產(chǎn)業(yè)支撐，商業(yè)銀行需從“信貸支持”向“綜合賦能”轉(zhuǎn)型，推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。設(shè)立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項信貸額度，優(yōu)先支持合規(guī)、可持續(xù)運(yùn)營的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、康復(fù)醫(yī)院、老年用品企業(yè)，重點投向失智照護(hù)、康復(fù)護(hù)理、適老化產(chǎn)品研發(fā)等細(xì)分領(lǐng)域。創(chuàng)新融資工具，探索養(yǎng)老REITs、ABS等資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，盤活存量養(yǎng)老資產(chǎn)，引導(dǎo)社會資本長期投入。比如商業(yè)銀行可以牽頭發(fā)行社區(qū)養(yǎng)老REITs，用于新建30個社區(qū)日間照料中心，有效破解養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)“投資大、回收慢”的融資難題。同時，加強(qiáng)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)的合作，構(gòu)建“金融+產(chǎn)業(yè)+服務(wù)”的生態(tài)體系，為養(yǎng)老企業(yè)提供投貸聯(lián)動、供應(yīng)鏈金融、應(yīng)收賬款質(zhì)押等綜合服務(wù)，推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化、智能化發(fā)展。
（四）保障公平與安全，實現(xiàn)普惠包容的養(yǎng)老金融
養(yǎng)老金融需兼顧“效率”與“公平”，重點關(guān)注農(nóng)村、縣域等養(yǎng)老金融薄弱領(lǐng)域，保障老年群體的金融權(quán)益。針對農(nóng)村老年人口，開發(fā)簡易儲蓄、互助養(yǎng)老金融產(chǎn)品，如“農(nóng)村養(yǎng)老儲蓄罐”“鄰里互助養(yǎng)老貸”，通過村集體經(jīng)濟(jì)組織、養(yǎng)老合作社等載體，擴(kuò)大養(yǎng)老金融覆蓋。強(qiáng)化老年客戶適當(dāng)性管理，建立老年客戶風(fēng)險承受能力評估體系，禁止向老年群體推薦高風(fēng)險金融產(chǎn)品。加強(qiáng)反詐教育，通過社區(qū)講座、線上科普、短信提醒等方式，普及養(yǎng)老詐騙防范知識，探索財產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托機(jī)制，為失能、失智老人提供財產(chǎn)管理服務(wù)，守護(hù)老年群體的“錢袋子”安全。
四、服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，
夯實人本發(fā)展的物質(zhì)技術(shù)支撐
“投資于人”不是孤立的民生工程，需要以現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為物質(zhì)技術(shù)支撐。商業(yè)銀行需聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域，推動“教育—科技—人才—產(chǎn)業(yè)”金融一體化，為人本發(fā)展筑牢產(chǎn)業(yè)根基。
重點支持先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等人才密集型、創(chuàng)新驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)，為企業(yè)提供投貸聯(lián)動、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、供應(yīng)鏈金融等綜合服務(wù)。針對高校科研成果轉(zhuǎn)化，設(shè)立“科創(chuàng)轉(zhuǎn)化貸”，為實驗室建設(shè)、中試階段提供融資支持；針對專精特新企業(yè)，推出“人才賦能貸”，將企業(yè)研發(fā)投入、人才團(tuán)隊規(guī)模與信貸額度掛鉤，支持企業(yè)引進(jìn)高端人才、開展技術(shù)創(chuàng)新。例如，很多商業(yè)銀行推出的“科創(chuàng)人才貸”，以企業(yè)核心技術(shù)人員的知識產(chǎn)權(quán)、科研成果為質(zhì)押，支持專精特新企業(yè)成長，帶動新增高端就業(yè)崗位。同時，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展，為龍頭企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，支持其向中小企業(yè)開放技術(shù)、人才資源，形成“龍頭企業(yè)帶動、中小企業(yè)配套、人才協(xié)同發(fā)展”的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，為人本發(fā)展提供堅實的產(chǎn)業(yè)支撐。
五、完善機(jī)制保障，
構(gòu)建長效、綜合、包容的人本金融生態(tài)
商業(yè)銀行“投資于人”的轉(zhuǎn)型，需建立與之匹配的考核評價體系，平衡商業(yè)可持續(xù)與社會責(zé)任，避免短期行為與福利主義傾向。
在內(nèi)部考核中引入“社會效益指標(biāo)”，將帶動就業(yè)人數(shù)、服務(wù)老年人口數(shù)量、普惠金融覆蓋率、人力資本提升貢獻(xiàn)度等納入分支機(jī)構(gòu)KPI考核，權(quán)重不低于20%，與經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)統(tǒng)籌評估。探索編制“人本金融”指數(shù)，從人力資本提升、公共服務(wù)改善、代際公平、風(fēng)險控制等維度設(shè)置評價指標(biāo)，定期發(fā)布指數(shù)報告，將其作為戰(zhàn)略調(diào)整、產(chǎn)品創(chuàng)新的重要依據(jù)。
同時，堅持“盡力而為、量力而行”的原則，平衡商業(yè)可持續(xù)與社會責(zé)任。在產(chǎn)品定價上，通過政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、成本控制等方式，確保普惠型金融產(chǎn)品的商業(yè)可持續(xù)性，避免因過度讓利導(dǎo)致的風(fēng)險累積；在服務(wù)邊界上，明確金融服務(wù)的范圍與底線，不替代公共服務(wù)職能，通過與政府、社會組織合作，形成“金融+公共服務(wù)”的協(xié)同機(jī)制。例如，針對農(nóng)村養(yǎng)老金融，商業(yè)銀行可以與地方政府合作，由政府提供風(fēng)險補(bǔ)償基金，銀行提供低利率貸款，既保障了金融服務(wù)的普惠性，又控制了信貸風(fēng)險，實現(xiàn)了商業(yè)價值與社會價值的統(tǒng)一。
六、從“見物”到“見人”，從“融資”到“融愛”
“投資于人”的本質(zhì)，是以人為目的而非手段，這要求商業(yè)銀行徹底打破“物本金融”的思維慣性，將對人的尊重、對生命周期的理解、對共同富裕的追求，內(nèi)化為金融邏輯的核心。在人口結(jié)構(gòu)深刻變化、高質(zhì)量發(fā)展需求迫切的今天，養(yǎng)老金融已成為檢驗“投資于人”成色的重要標(biāo)尺，但這絕非全部——人的全面發(fā)展涵蓋“幼有所育、學(xué)有所教、勞有所得、病有所醫(yī)、老有所養(yǎng)、住有所居、弱有所扶”的全維度需求，既需要金融為孩童的成長教育保駕護(hù)航，為青年的職業(yè)發(fā)展賦能助力，為中年人的家庭責(zé)任紓困解難，也需要為老年人的晚年生活托底保障，為弱勢群體的生存發(fā)展點亮希望。這意味著商業(yè)銀行的服務(wù)不能停留在單點突破，而要構(gòu)建覆蓋人生各階段的全周期金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，將金融“活水”精準(zhǔn)滴灌到人的每一個發(fā)展節(jié)點。