任濤，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級研究員

【正文】

本文聚焦規(guī)模在5萬億左右的外資銀行群體。

一、外資銀行的基本情況

（一）外資銀行范圍：外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行和代表處

根據(jù)《外資銀行管理?xiàng)l例》（2019年9月30第三次修訂），外資銀行是指依照中國法律法規(guī)、在中國境內(nèi)設(shè)立的外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行和外國銀行代表處。其中，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行和外國銀行分行為外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)。

1、外資獨(dú)資銀行是指1家外國銀行單獨(dú)出資或1家外國銀行與其他外國金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立，中外合資銀行是指外國金融機(jī)構(gòu)與中國的公司、企業(yè)共同出資設(shè)立。

2、外國銀行是指在境外注冊并經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)或許可的商業(yè)銀行。

同時，根據(jù)《國家金融監(jiān)督管理總局職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》，目前金融監(jiān)管總局旗下的國際合作司（港澳臺辦公室）承擔(dān)外資銀行的非現(xiàn)場檢查、風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)管評價等工作，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需要開展現(xiàn)場調(diào)查，采取監(jiān)管措施，開展個案風(fēng)險(xiǎn)處置。

（二）業(yè)務(wù)范圍：重點(diǎn)在零售業(yè)務(wù)

1、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可以從事銀行卡等零售類業(yè)務(wù)，外國銀行分行則僅可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于50萬元人民幣的定期存款。

2、在滿足一定條件的情況下，允許已獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國銀行管理行授權(quán)其他分行開辦相關(guān)業(yè)務(wù)。

3、可依法與母行集團(tuán)開展境外發(fā)債、上市、并購、融資等境內(nèi)外業(yè)務(wù)協(xié)作。

例如，2019年12月，原銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕52號）明確提出“鼓勵外資銀行加強(qiáng)與母行聯(lián)動，發(fā)展貿(mào)易融資、中小企業(yè)融資、大宗商品融資、財(cái)富管理等特色業(yè)務(wù)，積極服務(wù)對外貿(mào)易和投資……外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，合理增設(shè)中西部和東北地區(qū)分支機(jī)構(gòu)”。

4、外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)經(jīng)營托管、存管、保管、財(cái)務(wù)顧問等咨詢服務(wù)、代客境外理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，適用報(bào)告制，但應(yīng)在開辦所列業(yè)務(wù)后5日內(nèi)向銀保監(jiān)會或所在地銀保監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，提交該項(xiàng)業(yè)務(wù)的展業(yè)計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、操作規(guī)程和系統(tǒng)建設(shè)等情況的書面材料。

（三）相關(guān)監(jiān)管要求

1、注冊資本與營運(yùn)資金

（1）外商獨(dú)資銀行與中外合資銀行的注冊資本最低為10億元人民幣，同時外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行撥給各分支機(jī)構(gòu)營運(yùn)資金的總和，不得超過總行資本金總額的60%。
（2）外國銀行分行應(yīng)當(dāng)由其總行無償撥給不少于2億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運(yùn)資金。

其中，允許外國銀行向中國境內(nèi)分行撥付的營運(yùn)資金合并計(jì)算、按季末余額考核。如已設(shè)分行合并計(jì)算的營運(yùn)資金滿足最低限額及監(jiān)管指標(biāo)要求，則該外國銀行可以授權(quán)已設(shè)分行按法規(guī)規(guī)定向增設(shè)分行撥付營運(yùn)資金。

2、對外國銀行分行實(shí)施合并監(jiān)管與考核

在境內(nèi)設(shè)立2家及2家以上分行的外國銀行，應(yīng)當(dāng)授權(quán)其中1家分行對其他分行實(shí)施統(tǒng)一管理，統(tǒng)籌負(fù)責(zé)中國境內(nèi)業(yè)務(wù)的管理以及中國境內(nèi)所有分行的合并財(cái)務(wù)信息和綜合信息的報(bào)送工作，外國銀行分行管理行應(yīng)當(dāng)每季向所在地銀保監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

同時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對外國銀行在境內(nèi)設(shè)立的分行實(shí)行合并監(jiān)管。

3、監(jiān)管指標(biāo)

（1）外國銀行分行營運(yùn)資金加準(zhǔn)備金等項(xiàng)之和中的人民幣份額與其人民幣風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例不得低于8%。
    （2）外國銀行分行應(yīng)當(dāng)確保其資產(chǎn)的流動性，其流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額的比例不得低于25%（每月進(jìn)行報(bào)告）。具體看，不強(qiáng)調(diào)本外幣分別考核流動性比例，境外聯(lián)行往來及附屬機(jī)構(gòu)往來的資產(chǎn)方或負(fù)債方凈額只將1個月內(nèi)到期的部分計(jì)入流動性資產(chǎn)或流動性負(fù)債等。

（3）外國銀行分行應(yīng)按不低于公眾負(fù)債額的5%持有銀保監(jiān)會指定的生息資產(chǎn)，當(dāng)持有生息資產(chǎn)余額達(dá)到營運(yùn)資金的30%時可以不再增持。其中，

第一，生息資產(chǎn)主要包括國債、央票、政策性金融債、在指定機(jī)構(gòu)的1個月以上（含1個月）的定期同業(yè)存款，以及銀保監(jiān)會指定的其他資產(chǎn)。

第二，公眾負(fù)債指外國銀行分行的各項(xiàng)存款、同業(yè)存放（不含境外金融機(jī)構(gòu)存放）、同業(yè)拆入（不含從境外金融機(jī)構(gòu)拆入），以及銀保監(jiān)會指定的其他負(fù)債。

4、監(jiān)管報(bào)告要求

（1）外國銀行分行未分配利潤與本年度純損益之和為負(fù)數(shù)，且該負(fù)數(shù)絕對值與貸款損失準(zhǔn)備尚未提足部分之和超過營運(yùn)資金30%的，應(yīng)當(dāng)每季度末報(bào)告；

（2）外國銀行分行對所有大客戶的授信余額超過其營運(yùn)資金8倍的，應(yīng)當(dāng)每季度末報(bào)告.大客戶是指授信余額超過外國銀行分行營運(yùn)資金10%的客戶，該指標(biāo)按照外國銀行在中國境內(nèi)分行季末余額合并計(jì)算。

（3）外國銀行分行境外聯(lián)行及附屬機(jī)構(gòu)往來的資產(chǎn)方余額超過境外聯(lián)行及附屬機(jī)構(gòu)往來的負(fù)債方余額與營運(yùn)資金之和的，應(yīng)當(dāng)每月末報(bào)告，該指標(biāo)按照外國銀行在中國境內(nèi)分行合并計(jì)算；

（4）外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)由總行或者聯(lián)行轉(zhuǎn)入信貸資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)入信貸資產(chǎn)后5日內(nèi)向銀保監(jiān)會或所在地銀保監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，提交關(guān)于轉(zhuǎn)入信貸資產(chǎn)的金額、期限、分類及擔(dān)保等情況的書面材料。

（5）外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)應(yīng)明確自身在母行集團(tuán)內(nèi)提供業(yè)務(wù)協(xié)作服務(wù)的職責(zé)、利潤分配機(jī)制，并于每年一季度末將上一年度與母行集團(tuán)業(yè)務(wù)協(xié)作開展情況向銀保監(jiān)會或所在地銀保監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

5、豁免外資法人行對母行集團(tuán)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管比例要求

2021年4月2日，原銀保監(jiān)會發(fā)布46號文，決定豁免外資法人行對母行集團(tuán)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管比例要求，即外資法人行對母行集團(tuán)內(nèi)的同業(yè)單一客戶或集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露，不受《辦法》規(guī)定的大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管要求約束，并提出：

（1）繼續(xù)做好對母行集團(tuán)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理和相關(guān)報(bào)表的填報(bào)工作。

（2）加強(qiáng)相關(guān)數(shù)據(jù)監(jiān)測，根據(jù)外資法人銀行與母行集團(tuán)交易的敞口類型和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行合理判斷，對出現(xiàn)異動或相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱的銀行及時提示風(fēng)險(xiǎn)，必要時可采取進(jìn)行審慎性會談、下發(fā)監(jiān)管意見書等監(jiān)管措施。

（3）強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，嚴(yán)控外資法人銀行與母行集團(tuán)交易中可能存在的不公允交易、利益輸送等風(fēng)險(xiǎn)。

（4）做好在華子行與母行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)隔離的動態(tài)評估，防范跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染。

（四）主要牌照情況（債券承銷、基金托管與公開市場一級交易商）

目前有三類牌照比較受關(guān)注，分別為公開市場業(yè)務(wù)一級交易商、非金融企業(yè)債券承銷商以及公募基金托管牌照，不過獲得這三類牌照的外資行并不多。具體看，

1、匯豐銀行（中國）、渣打銀行（中國）、花旗銀行（中國）、德意志銀行（中國）和三菱日聯(lián)銀行（中國）等五家銀行為國內(nèi)公開市場業(yè)務(wù)一級交易商。

其中，渣打銀行（中國）、花旗銀行（中國）、德意志銀行（中國）等三家銀行又獲得了國內(nèi)公募基金托管牌照。

2、就非金融企業(yè)債券承銷商資格而言，法國巴黎銀行（中國）、德意志銀行（中國）獲得了A類主承銷商資質(zhì)，匯豐銀行（中國）、渣打銀行（中國）獲得了B類主承銷商資質(zhì)。

二、外資銀行的整體市場數(shù)據(jù)

（一）機(jī)構(gòu)數(shù)量：目前共有41家外資法人銀行和116家外國銀行分行

1、根據(jù)金融監(jiān)管總局披露的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單（截至2023年12月末）》和《外國及港澳臺銀行分行名單（截至2023年12月末）》，目前國內(nèi)共有41家外資法人行和116家外國銀行分行。

2、在41家外資法人行中，東亞銀行（中國）、匯豐銀行（中國）以及渣打銀行（中國）等三家直接歸屬金融監(jiān)管總局管轄，其余38家歸地方局管轄。

（二）規(guī)模體量：5萬億左右，在全部商業(yè)銀行中的占比不到1.5%且呈趨勢性下降

截至2023年底，外資銀行總資產(chǎn)為5.07萬億，在全部商業(yè)銀行中的比例僅為1.43%，較2022年底下降0.11個百分點(diǎn)、較2021年底下降0.24個百分點(diǎn)、較疫情前的2019年底下降0.45個百分點(diǎn)，較2017年底的歷史高點(diǎn)下降0.73個百分點(diǎn)。

從歷史演變來看，在內(nèi)地商業(yè)銀行規(guī)模不斷擴(kuò)張的階段，外資銀行規(guī)模增長卻一直徘徊不前，在商業(yè)銀行中的權(quán)重呈現(xiàn)持續(xù)下降的態(tài)勢，而目前這一趨勢似乎仍未停止。

同時，2021年外資行實(shí)現(xiàn)凈利潤212.75億元，雖然同比增長24.84%，但較2018年與2019年分別下降14.21%和1.51%。

（三）主要指標(biāo)：每年凈利潤在200億元左右，資本充足率、撥備覆蓋率相對較高

1、外資銀行的創(chuàng)利能力總體一般，每年實(shí)現(xiàn)的凈利潤在200億元人民幣左右，如2018-2023年外資銀行實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別為248億元、216億元、170億元、213億元、223億元和212億元，這使得其近幾年的ROA水平始終在0.45-0.75%的區(qū)間內(nèi)徘徊，凈息差亦在1.55-1.90%的區(qū)間內(nèi)徘徊。

2、與內(nèi)地銀行相比，外資行的流動性比例、資本充足率和撥備覆蓋率普遍處于高位，這和歐美地區(qū)的銀行相比較為相似，即外資銀行的經(jīng)營風(fēng)格總體偏審慎。，如其不良貸款率和撥備覆蓋率分別為0.85%和293.92%。

（四）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：“其它資產(chǎn)”和“其它負(fù)債”為兩個黑匣子

1、從資產(chǎn)端看，其它資產(chǎn)、對非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)、對政府債權(quán)、對其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)、對其他存款性公司債權(quán)占外資行總資產(chǎn)的比例分別達(dá)到28.33%、25.47%、11.82%、10.22%和8.41%，合計(jì)為84.25%。

也即，同業(yè)資產(chǎn)占比18.63%、貸款占比約為29.52%（對居民部門債權(quán)為4.05%）。可以看出，貸款在外資行總資產(chǎn)中的比例明顯偏低，即其存在信貸投放不足的問題。

2、從負(fù)債端看，存款、其他負(fù)債、同業(yè)負(fù)債占外資行總資產(chǎn)的比例分別為42.65%、33.06%和10.29%，合計(jì)為86%。也即，對外資行而言，存款和同業(yè)負(fù)債占比亦明顯偏低。

從高到低依次由企業(yè)貸款、其它資產(chǎn)、同業(yè)資產(chǎn)、國外資產(chǎn)和準(zhǔn)備金存款等構(gòu)成，占總資產(chǎn)的比例分別為30%、30%、20%、10%和5%左右。從負(fù)債端看，從高到低依次為客戶存款、其它負(fù)債和同業(yè)負(fù)債，占總資產(chǎn)的比例分別為45%、30%和10%左右。

3、上面的分析告訴我們，外資行的資產(chǎn)負(fù)債表中，有兩個黑匣子，即總資產(chǎn)的比例分別高達(dá)28.33%和33.06%的其它資產(chǎn)和其它負(fù)債。

三、41家外資法人銀行的基本情況

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)：37家為外商獨(dú)資、1家為中外合資、3家為外資

目前41家外資法人行中，有37家為外商獨(dú)資銀行（即只有一家外資股東），只有1家為中外合資銀行（即浦發(fā)硅谷銀行）。

此外，還有3家外資法人行為外資共同持股，分別為正信銀行（泰京銀行和卜蜂國際投資分別持股50%）、富邦華一銀行（臺北富邦商業(yè)銀行和富邦金融控股分別持股57.92%和42.08%）、新聯(lián)商業(yè)銀行（菲律賓國家銀行和陳永年分別持股99.04%和0.96%）。

（二）區(qū)域分布：上海21家、北京9家、深圳5家、南京3家及其它3家

考慮到，外資法人行可以在全國范圍內(nèi)進(jìn)行機(jī)構(gòu)布局，故這里僅關(guān)注其注冊地分布情況。具體看，21家外資法人行分布在上海、9家分布在北京、5家分布在深圳、3家分布在南京，另外3家分別在廈門、珠海和天津。其中，

1、位于廈門的外資法人行為新聯(lián)商業(yè)銀行，該行原為成立于1993年10月的廈門商業(yè)銀行，后于2001年被菲律賓前首富陳永栽（東南亞“煙草大王”、福建晉江籍）財(cái)團(tuán)旗下的菲律賓國家銀行收購，并更名為新聯(lián)商業(yè)銀行，2003年10月在重慶設(shè)立分行。

2、位于珠海的外資法人行為摩根士丹利國際銀行（中國），該行前身為成立于1985年9月的珠海南通銀行，最初由中國銀行澳門分行通過澳門南通信托投資有限公司全資持股，當(dāng)于中行由于要進(jìn)行重組上市，為此需要賣掉包括南通銀行在內(nèi)的一些業(yè)務(wù)。

2006年10月美國投資銀行摩根斯坦利全資收購南通銀行，并于2007年5月將其更名為摩根士丹利國際銀行（中國）。

3、位于深圳的華商銀行則成立于1993年6月，由工行深圳分行、香港中旅集團(tuán)和華人銀行三家共同出資。隨后于2005年8月，華商銀行成為工銀亞洲的全資子公司。

（三）規(guī)模體量：合計(jì)3.18萬億，11家總資產(chǎn)超1000億元、18家超過500億元

目前除正信銀行、企業(yè)銀行（中國）外，剩余39家外資法人銀行均已經(jīng)披露了其2023年財(cái)報(bào)，這里使用正信銀行和企業(yè)銀行（中國）的2022年數(shù)據(jù)。具體看，2023年，41家外資法人行的總資產(chǎn)、貸款和存款分別為3.18萬億、1.16萬億和1.85萬億。

1、總資產(chǎn)超過1000億元的外資法人行共計(jì)11家（合計(jì)2.29萬億），從高到低依次為匯豐中國（6166.83億元）、渣打中國（3219.97億元）、東亞中國（1860.41億元）、花旗中國（1786.45億元）、星展中國（1604.85億元）、三菱日聯(lián)銀行中國（1519.64億元）、南洋商業(yè)銀行中國（1494.41億元）、富邦華一銀行（1386.65億元）、三井住友銀行中國（1368.87億元）、瑞穗銀行中國（1286.84億元）和華商銀行（1216.77億元）。

2、另有7家銀行的外資法人行總資產(chǎn)超過500億元（合計(jì)5056.11億元），從高到低依次為恒生中國（879.66億元）、大華中國（822.81億元）、華僑中國（821.63億元）、德意志銀行（726.85億元）、摩根大通中國（666.59億元）、法國巴黎銀行中國（579.99億元）和韓亞中國（559.11億元）。

3、16家外資法人行的總資產(chǎn)位于100-500億元之間（合計(jì)3480億元），另有7家外資法人行的總資產(chǎn)小于100億元（337億元）。

（四）創(chuàng)利能力：凈利潤合計(jì)185億元，9家銀行合計(jì)超144億元

2023年41家外資法人行共實(shí)現(xiàn)營收719億元、利差收入428億元和凈利潤185億元。

1、營業(yè)收入超過10億元的外資法人行共計(jì)19家（合計(jì)650億元）、利差收入超過10億元的外資法人行共計(jì)15家（合計(jì)361億元）。

2、凈利潤超過5億元的外資法人行共計(jì)9家（凈利潤合計(jì)144.15億元），貢獻(xiàn)了全部外資法人行的78%左右，從高到低依次為匯豐銀行中國（51.02億元）、渣打銀行中國（21.68億元）、三菱日聯(lián)銀行中國（14.38億元）、三井住友銀行中國（14.15億元）、瑞穗銀行中國（13.76億元）、花旗銀行中國（11.40億元）、德意志銀行中國（6.79億元）、星展銀行中國（5.57億元）、華僑銀行中國（5.41億元）。

（五）資產(chǎn)質(zhì)量整體較優(yōu)：僅2家的不良貸款率超過2%

從資產(chǎn)質(zhì)量情況來看，外資法人行整體較優(yōu)，僅華商銀行、韓亞銀行中國等兩家銀行的不良貸款率超過2%，總資產(chǎn)超過500億元的外資法人行中另有5家的不良貸款率超過1%（分別為渣打銀行中國、東亞銀行中國、花旗銀行中國、南洋商業(yè)銀行中國、友利銀行等）。

（六）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：存貸款占總資產(chǎn)的比例平均為55%和37%

數(shù)據(jù)上看，外資法人行的存款、貸款占其總資產(chǎn)的比例平均為54.52%和37.33%，較內(nèi)地銀行明顯要低一些，這意味著其資金來源和信貸投放均面臨不足的困境。例如，在總資產(chǎn)超過千億的外資法人行中，僅東亞銀行中國、南洋商業(yè)銀行中國的貸款占總資產(chǎn)比例超過50%，僅三菱日聯(lián)銀行中國和瑞穗銀行中國的存款占總資產(chǎn)比例超過70%。

四、116家外國銀行分行的基本情況

（一）推算體量合計(jì)在1.9萬億左右

對于116家外國銀行分行，我們可以嘗試估算出其對應(yīng)的體量。根據(jù)人行公布的數(shù)據(jù)，2022-2023年外資銀行的資產(chǎn)總額分別為4.94萬億元和5.07萬億元，而這一時期外資法人行的資產(chǎn)總額分別為3.13萬億和3.18萬億，則意味著剩余全部外國銀行分行2022-2023年的資產(chǎn)總額應(yīng)分別為1.81萬億和1.89萬億。

（二）區(qū)域分布：12家擁有3家及以上分行、15家銀行擁有2家分行

1、116家外國銀行分行中，上海占49家、北京占18家、深圳占9家、廣州占9家、廈門占4家、福州占4家、青島占3家、昆明占2家、武漢占2家、天津占2家、蘇州占2家，無錫、烏魯木齊、沈陽、寧波、南通、南京、橫琴、杭州、成都、大連等地各1家。

2、116家外國銀行分行中，創(chuàng)興銀行擁有5家、韓國產(chǎn)業(yè)銀行擁有5家、合作金庫商業(yè)銀行擁有4家、馬來亞銀行擁有4家、美國銀行擁有3家、臺灣土地銀行擁有3家、臺灣 擁有3家、招商永隆銀行擁有3家、中國信托商業(yè)銀行擁有3家、第一商業(yè)銀行擁有3家、華南商業(yè)銀行擁有3家、集友銀行擁有3家，另有兆豐國際商業(yè)銀行、西班牙桑坦德銀行、臺灣中小企業(yè)銀行、上海商業(yè)銀行、日本山口銀行、美國紐約梅隆銀行、美國富國銀行、韓國釜山銀行、法國外貿(mào)銀行、德國商業(yè)銀行、大豐銀行、巴基斯坦哈比銀行、澳大利亞西太平洋銀行、澳門國際銀行、澳洲聯(lián)邦銀行等15家銀行分別擁有2家分行，以及另有35家銀行僅擁有1家分行。

五、曾經(jīng)的8家中外合資銀行現(xiàn)歸何處？

1985-1997年期間，我國先后成立了8家比較知名的中外合資銀行，包括最早的廈門國際銀行和最晚的華一銀行。這類銀行的成立時間早于股份制銀行，得益于1978年全國人大通過的《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》和1985年國務(wù)院發(fā)布的《經(jīng)濟(jì)特區(qū)外資銀行、中外合資銀行管理?xiàng)l例》，曾經(jīng)備受關(guān)注。不過隨著中國加入WTO后，中外合資銀行的優(yōu)勢逐漸被弱化，并紛紛尋求轉(zhuǎn)制為內(nèi)資銀行和外商獨(dú)資銀行。具體看，廈門國際銀行、寧波國際銀行轉(zhuǎn)制為中資城商行，青島國際銀行、華一銀行、上海巴黎國際銀行則分別轉(zhuǎn)制為韓亞銀行（中國）、富邦華一銀行和法國巴黎國際銀行（中國），而浙江商業(yè)銀行則轉(zhuǎn)制為股份行（即浙商銀行），華商銀行變成工銀亞洲的全資子公司。

目前真正算是中外合資銀行的外資法人行實(shí)際上只有一家（即成立于2012年8月的浦發(fā)硅谷銀行），其余外資法人行均為外資股東100%控股（不考慮穿透）。

六、政策整體演變歷程

（一）加入WTO后：逐步放開經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資行范圍和區(qū)域

外資銀行的演變歷程以原銀監(jiān)會成立為標(biāo)準(zhǔn)分割點(diǎn)。原銀監(jiān)會成立后，開始接手原人行職責(zé)，逐步放開經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資行范圍與區(qū)域。放開的節(jié)奏大致是，

2001年加入WTO時，開放深圳、上海、大連和天津等四個城市；加入后1年內(nèi)，開放廣州、珠海、青島、南京和武漢；加入后2年內(nèi)，開放濟(jì)南、福州、成都和重慶；加入后3年內(nèi)，開放昆明、北京和廈門；加入后4年內(nèi)，開放汕頭、寧波、沈陽和西安；加入后5年內(nèi)，取消所有地域限制

（二）2006-2007年：外資行法人化成趨勢，地域等約束進(jìn)一步放開

2006年11月，國務(wù)院與原銀監(jiān)會先后發(fā)布《外資銀行管理?xiàng)l例》和《關(guān)于外資銀行開展部分業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕12號），進(jìn)一步放開外資行的政策約束：

1、自2006年12月11日起，取消對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶對象限制，即將人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)對象擴(kuò)大至中國境內(nèi)公民，外資銀行在中國境內(nèi)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)沒有地域限制。

2、已獲準(zhǔn)經(jīng)營非外商投資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行，無需批準(zhǔn)、在更換營業(yè)執(zhí)照后，可將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大至吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款。

2007年后，外資銀行法人化便成為趨勢，原先在內(nèi)地的外國銀行分行等機(jī)構(gòu)類別紛紛轉(zhuǎn)制為外資法人行。

（三）2017-2018年：持續(xù)放開外資行部分業(yè)務(wù)和市場準(zhǔn)入約束

1、2017年3月，原銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于外資銀行開展部分業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕12號），允許外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行開展國債承銷業(yè)務(wù)、投資境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，并允許外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行開展托管業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問等咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)及集團(tuán)協(xié)作業(yè)務(wù)。

2、2018年4月，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步放寬外資銀行市場準(zhǔn)入有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2018〕16號），允許外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行和外國銀行分行開展代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券業(yè)務(wù)，允許非管理行在管理行授權(quán)范圍內(nèi)開展人民幣業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，允許外國銀行境內(nèi)分行撥付的營運(yùn)資金合并計(jì)息。

七、結(jié)語

（一）從體量上看，目前41家外資法人行和116家外國銀行分行的體量分別在3.18萬億和1.9萬億左右，且集中度總體較高。故這樣一類群體，其經(jīng)營情況的好壞似乎并無太大影響，但是需要認(rèn)識到其對中國金融業(yè)開放的誠意有著深遠(yuǎn)影響。

（二）總體看，內(nèi)地政策對外資行約束的放開呈現(xiàn)出典型的節(jié)奏特征，其意在為國內(nèi)銀行轉(zhuǎn)型提供充足的準(zhǔn)備時間，即有頻率、無力度。

特別是，外資行在零售業(yè)務(wù)資質(zhì)、牌照申請和行政許可等方面仍面臨諸多現(xiàn)實(shí)性困難，其在一些資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的制定過程中參與度整體較低，中間業(yè)務(wù)受限較多。

（三）和大部分內(nèi)地銀行相比，外資行的經(jīng)營風(fēng)格相對比較保守審慎，這從其較高的流動性指標(biāo)和資本充足率指標(biāo)便可以看得出來，即其對規(guī)模擴(kuò)張并不十分Care，更加注重集約化經(jīng)營，這使得其在過去內(nèi)地銀行業(yè)高速發(fā)展的時期錯失了很多機(jī)會。

（四）從近期外資行的部分事件來看，這個群體對中國經(jīng)濟(jì)基本面和金融業(yè)開放前景的看法出現(xiàn)了一些分歧，目前外資行在中國的生存空間和未來姿態(tài)確實(shí)需要引起決策層的重視。例如，2022年12月花旗中國發(fā)布公告稱其決定逐步關(guān)閉個人銀行業(yè)務(wù)，隨后匯豐中國于2023年10月宣布收購花旗在中國內(nèi)地的個人財(cái)富管理業(yè)務(wù)（投資理財(cái)資產(chǎn)及個人存款），富邦華一銀行則宣布其收購花旗中國的個人信用卡應(yīng)收賬款和無擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)等。

八、附件

（一）附件1：41家外資法人銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

（二）附件2：116家外國銀行及港澳臺銀行分行名單

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