任濤：金融監(jiān)管總局發(fā)聲
任濤，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級研究員
2024年8月21日，國新辦舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì)（國家金融監(jiān)督管理總局專場），國家金融監(jiān)督管理總局副局長肖遠(yuǎn)企、法規(guī)司司長王勝邦、統(tǒng)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測司司長廖媛媛以及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管司司長尹江鰲參會(huì)。簡要解讀如下，
一、今年3月以來，“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì)已累計(jì)舉辦48場，每場會(huì)有一個(gè)主題及特定部委或地區(qū)參加，本次為金融監(jiān)管總局專場，故嚴(yán)格來講本次新聞發(fā)布會(huì)更像是一場例行會(huì)議，干貨應(yīng)該不多。不過從文字實(shí)錄來看，仍有些要點(diǎn)值得關(guān)注。
二、金融監(jiān)管總局披露截至今年7月末，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)債券投資余額達(dá)103萬億元（銀行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)超過90萬億），較年初增加4.9萬億?？紤]到今年前七個(gè)月債券市場余額增加9.5萬億左右（Wind口徑），這意味著銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)新增持有的債券余額占比在52%。換言之，基金等機(jī)構(gòu)今年前7個(gè)月持有的債券體量應(yīng)該是出現(xiàn)了比較明顯的增加（新增凈持有體量合計(jì)在4.5萬億左右），而這也恰恰是近期監(jiān)管部門所關(guān)注的。
三、新聞發(fā)布會(huì)上，金融監(jiān)管總局對民營銀行凈利潤同比出現(xiàn)下降的問題給予回復(fù)，其表示原因是部分民營銀行加大了撥備計(jì)提力度。換言之，有部分民營銀行的資產(chǎn)質(zhì)量可能出現(xiàn)了問題，不過從數(shù)據(jù)上看，這一結(jié)論可能也不十分準(zhǔn)確。
今年上半年，民營銀行的撥備覆蓋率由2023年底的254.58%降至227.14%，凈利潤由去年同期的102.82億元微降至101.48億元，不良貸款余額則由2023年底的199.1億元大幅增至228.49億元（不良貸款率由1.55%升至1.75%）。因此，真正的原因應(yīng)該是，民營銀行群體的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了比較明顯的惡化。
四、關(guān)于中小銀行改革化險(xiǎn)以及區(qū)域整合的問題，金融監(jiān)管總局明確不搞“一刀切”，而是堅(jiān)持一省一策、一行一策、一司一策，但是并沒有對區(qū)域整合節(jié)奏快慢進(jìn)行直接回應(yīng)，這相當(dāng)于間接承接了中小銀行改革化險(xiǎn)與區(qū)域整合的進(jìn)程將會(huì)有所加快。值得關(guān)注的是，未來各地區(qū)的中小銀行數(shù)量、體量、改革化險(xiǎn)情況可能還會(huì)與所在地的經(jīng)濟(jì)金融情況相適配。
與此同時(shí)，新聞發(fā)布會(huì)上金融監(jiān)管總局特別強(qiáng)調(diào)“不要超出自身能力和自身資源稟賦，盲目追求過快的速度、過大的規(guī)模、過于復(fù)雜的業(yè)務(wù)”，這實(shí)際上意味著在信貸需求不足的情況下，寧可中小銀行縮表，也不應(yīng)超出自身和所在區(qū)域?qū)嶋H盲目擴(kuò)表。當(dāng)然，部分中小銀行通過投資類業(yè)務(wù)擴(kuò)表（或變相突破區(qū)域限制）的路徑現(xiàn)在顯然也受到了監(jiān)管部門的關(guān)注。
五、在銀行體系存款利率持續(xù)下行的背景下，近期監(jiān)管部門也在推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)負(fù)債端成本下行，以緩解其利差損的壓力。在本次新聞發(fā)布會(huì)上，金融監(jiān)管總局明示了優(yōu)化保險(xiǎn)業(yè)負(fù)債端管理的兩個(gè)邏輯，即“加快資產(chǎn)端收益率向負(fù)債資金成本率的傳導(dǎo)”和“強(qiáng)化投資收益率對結(jié)算利率和分紅水平的剛性約束”，以使資產(chǎn)和負(fù)債更加匹配、客戶利益更加真實(shí)和合理。
六、在房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制方面，這次新聞發(fā)布會(huì)釋放出如下幾點(diǎn)信息：
（一）先后任原銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部副主任、國際部主任、大型銀行部主任，現(xiàn)統(tǒng)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測司司長廖媛媛親自參與了融資協(xié)調(diào)機(jī)制。
（二）目前商業(yè)銀行已審批“白名單”項(xiàng)目5392個(gè)，審批通過的融資金額近1.4萬億元。這個(gè)數(shù)據(jù)和之前相比有比較明顯的提升，如2月底審批通過“白名單”金額超過2000億元；3月底審批通過“白名單”項(xiàng)目數(shù)量超過2100個(gè)、總金額超過5200億元；5月16日審批通過的“白名單”項(xiàng)目貸款金額9350億元。
如此快速的上升可能說明政策層面的強(qiáng)制性有所增強(qiáng)，也意味著在這個(gè)過程中會(huì)有部分債權(quán)人或其它利益群體的利益得到了犧牲。
http://m.qinyier.com/yanjiu/detail/9803.html