金融與發(fā)展要報——2021年第一季度銀行業(yè)運(yùn)行
編者按：2021 年一季度，商業(yè)銀行各項指標(biāo)有所回升，總體表現(xiàn)較為平穩(wěn)。大中型銀行的抵補(bǔ)能 力較為穩(wěn)健，但城商行和農(nóng)商行撥備覆蓋率低于平均水平，分化較為明顯。不同類型銀行流動性分層 現(xiàn)象日趨明顯，流動性風(fēng)險依然是未來一段時間中小銀行面臨的重要挑戰(zhàn)。展望 2021 年二季度，銀 行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量盡管有所改善，但還存在不確定因素。嚴(yán)監(jiān)管已經(jīng)常態(tài)化，銀行風(fēng)險處置將會繼續(xù) 推進(jìn)，公司治理、監(jiān)管制度短板也會不斷補(bǔ)強(qiáng)。系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架基本成形，部分納入系統(tǒng)重 要性監(jiān)管的股份制銀行可能會面臨一定資本和流動性壓力。商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管制度出臺，后續(xù)商 業(yè)銀行通過負(fù)債創(chuàng)新來高息攬儲等行為將受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管。
2021 年第一季度銀行業(yè)運(yùn)行
一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
在經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)的過程中，應(yīng)看到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景仍充滿了不確定性，疫情沖 擊對經(jīng)濟(jì)的長期影響還有待觀察。宏觀經(jīng)濟(jì)政策總體保持相對穩(wěn)定性和可持續(xù)性，重點(diǎn) 把握穩(wěn)增長與防風(fēng)險之間的平衡。 貨幣政策方面，總體來看，今年以來穩(wěn)健的貨幣政策堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，體現(xiàn)了前瞻性、 主動性、精準(zhǔn)性和有效性，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度穩(wěn)固。 2021 年一季度整個銀行業(yè)監(jiān)管政策保持延續(xù)，一是嚴(yán)監(jiān)管已經(jīng)常態(tài)化。二是系統(tǒng) 重要性銀行監(jiān)管框架基本成形，部分納入系統(tǒng)重要性監(jiān)管的股份制銀行可能會面臨一 定資本和流動性壓力。三是商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管制度出臺，后續(xù)商業(yè)銀行通過負(fù)債創(chuàng) 新來高息攬儲等行為將受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管。
二、銀行業(yè)經(jīng)營情況
（一）資產(chǎn)規(guī)模依舊保持較快增速
截至 2021 年 3 月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn) 329.6 萬億元，同比增長 9.0%。其中商業(yè)銀行總資產(chǎn) 275.9 萬億，較去年同期增長 9%，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比 例的 83.7%，占比有所提高。大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn) 134.1 萬億元，占比 40.7%， 資產(chǎn)總額同比增長 8.1%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn) 59.2 萬億元，占比 18.0%，資 產(chǎn)總額同比增長 9.1%。整個銀行業(yè)資產(chǎn)仍保持較快速度增長。 貸款增長的同時也伴隨著貸款結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，一是制造業(yè)中長期貸款同比增速達(dá)到 40.9%，連續(xù) 17 個月上升；二是普惠金融領(lǐng)域貸款增長速度加快。貸款增速變化也體現(xiàn)了在直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貨幣政策工具的運(yùn)用下，民營企業(yè)和小微企業(yè)的融資環(huán)境得到一 定程度的支持和改善。
（二）凈利潤增速持續(xù)改善，但分化顯著
2021 年一季度，商業(yè)銀行累計實(shí)現(xiàn)凈利潤 6143 億元，同比上升 2.4%，凈利潤連 續(xù)三個季度有所改善。城商行同比改善最明顯，凈利潤增速同比提升至 5%，超出市場 預(yù)期。農(nóng)商行盈利增速基本為 0。 一季度國有大行仍加大撥備計提力度，對利潤有一定侵蝕，加之體量巨大，相較中 小銀行，大行盈利增速相對偏低。此外，一季度仍有 12 家上市銀行盈利增速為負(fù)，包 括部分股份制銀行及城商行。
監(jiān)管數(shù)據(jù)和上市銀行數(shù)據(jù)共同印證，行業(yè)內(nèi)部分化態(tài)勢仍在持續(xù)。首先，全國性銀 行和地方性銀行進(jìn)一步分化，地方性銀行之間也呈現(xiàn)出強(qiáng)者愈強(qiáng)的市場格局。其次，營 收同比顯著大于凈利潤同比，體現(xiàn)資產(chǎn)減值損失計提幅度依然較大。第三，前瞻性來看， 盡管商業(yè)銀行整體加大了撥備計提力度，但利潤同比增速依然趨勢向上，說明銀行資產(chǎn) 質(zhì)量還在持續(xù)改善，利潤增速向上持續(xù)性有較為堅實(shí)的支撐。
（三）凈息差小幅下降
2021 年一季度末商業(yè)銀行整體凈息差為 2.07%，同比下降 3BP，農(nóng)商行的下降幅 度顯著高于其他銀行。凈息差的下降，一方面來自于當(dāng)前降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本以及中 小企業(yè)的利息、本金延期的大背景下，銀行資產(chǎn)收益率下行壓力很大；另一方面，受制 于融資渠道和管理水平，中小銀行的負(fù)債成本下降難度較大。但也應(yīng)該看到，銀行凈息 差也受到一定程度上政策利率的保護(hù)，LPR 報價維持不變，也對商業(yè)銀行凈息差起到 一定的保護(hù)作用。 從上市銀行季度數(shù)據(jù)來看，一季度上市銀行凈利息收入同比增 4.8%，其中生息資 產(chǎn)同比增速 8.5%，凈息差同比下降 8bp。對比 2020 年末凈利息收入同比增 6.9%。
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